线上理财：P2P的“欢乐与忧愁”.docVIP

线上理财：P2P的“欢乐与忧愁” “3.15”刚过不久，回顾过去一年的新闻大事件，P2P互联网借贷真的是个不得不说的点：P2P理财平台问题频发，出现兑付危机、卷款跑路的例子屡见不鲜。泛亚交易所危机和e租宝被查封事件，估计很多人都记忆犹新，二者都是理财产品出现兑付危机的非法集资事件。其实，这就是P2P理财陷阱的常规下套手段之一。除此之外，P2P理财还有哪些陷阱？问题公司都有什么共同特征？如何才能有效规避风险？本期“大城小事”，将为大家一一作答。 手头有些闲钱，是放在银行收利息或购买理财产品？还是通过点对点的网络借贷平台，换取预期年化收益15%～60%甚至更高的回报？而今在长三角地区，不少普通白领或并不资深的投资者开始选择后者，他们尝试投身于一种目前异常火爆、名曰P2P的“互联网金融”，但会否惹火上身的隐忧也已随之浮出水面。 何谓P2P“人人贷” P2P是“peer-to-peer”的缩写，peer在英语里有“（地位、能力等）同等者”“同事”和“伙伴”等意义。“P2P”可以理解为“伙伴对伙伴”的意思，或称为对等联网，2006年引入中国。“P2P”服务平台，即将一端――有房产作抵押担保、短期需要资金周转经营的高端借款人，与另一端――有闲置资金、但限于国内投资渠道少而难以找到合适投资模式的高收入人群的需求对接起来，实现社会资源的优化配置。 P2P理财是指个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷，属于民间借贷范畴。近年来，因为国内市场需求大，许多P2P网络借贷平台应运而生，并发展得如火如荼。我们先来说说行业概况：数据显示，截至2015年2月末，仅有44.4%的P2P借贷平台仍在正常运营，整个行业的平均利率不到11%。截至2015年年末，我国P2P借贷行业参与人数首次突破千万。此外，目前我国P2P借贷行业的平均期限为137天，为一年来最低值，投资人偏好短期项目。 发展神速 低门槛致先天不足 好比淘宝网给买卖双方搭建起交易平台，P2P借贷平台（以下简称P2P）则是借助网络技术和信用评估技术，协助投资者与借款人实现直接借贷的中介服务。P2P并不涉及揽存、资金支付和清结算，一般会由类似于“国付宝”这类第三方支付平台来承担。 不少投资管理公司对投资人年化回报约30%，而放给借款人为月息4分。之所以能维持如此高的贷款利息，是因为其很多业务都以银行转贷为主，这种“过桥”周转，时间一般达7-14天，周期短，安全性较高。投资者只需登录互联网进入相应的投资平台，通过实名、手机和邮箱认证后完成注册，即可在平台上任意选标、下标，进行投资理财。不少网友反映：“P2P现在太火了！像上海的‘拍拍贷’还获得了风投！”在北京、长三角等地，这类绕开银行的互联网金融从2年前开始萌芽，目前数量已超千家。仅第三方支付平台“国付宝”就服务了509家P2P，其中浙江83家、江苏37家、上海35家，经济发达、融资需求旺盛的长三角地区，P2P客户占30%以上。 然而，P2P行业近来进入“多事之秋”，先后有湖北“天力贷”、浙江“非诚勿贷”等多家P2P出现挤兑或难以兑付事件。许多看起来运营良好的P2P也时有坏账发生，其中不少已出现不良融资，并产生一定的高额利息。监管部门尚未出台规范，业内分析“不太可能获得金融牌照”。 P2P论坛“网贷之家”负责人石鹏峰分析，低门槛是P2P平台先天不足、野蛮生长的原因之一，“基本上，去工商局注册个公司，租个像样的办公地，再买套IT模板，P2P公司就能开业了”。中国小额信贷联盟秘书长白澄宇说，目前工商系统给予P2P平台设定的是“金融信息服务类”的经营范围，“既然P2P已被界定为中介、信息机构，恐怕央行也不太可能再给予相应的金融牌照”。 据介绍，中国目前的小额信贷联盟已有20余家P2P会员，另有近60家正排队待批入会，在相关监管部门对P2P行业尚未形成“规矩”之前，为求行业健康发展，白澄宇只能呼吁会员自律，包括与第三方支付合作、避免居间转债权和非法吸收公共储蓄的嫌疑、要求会员定期进行第三方审计，以及与征信系统开展合作等。一些P2P公司为行业发展长久计，也在谨守底线，如成都“口贷网”坚持有抵押借贷，CEO魏宁声称按抵押物市场评估价的70%放贷，且所有借贷业务只限在成都本地。 三五人即可“开张” 高息“吸金”风险大 P2P风险频现的背后是行业乱象重重。“开设P2P公司成本低、圈钱快，有的是为了圈钱自用，如一些本身要从小贷公司贷款的企业；也有纯粹为了骗钱走人、拿钱去挥霍的；有赌一把为上市但最终倒下的，有高息抢客户陷入流动性风险的……”深圳一家大型P2P公司人士称，有专业风控团队的P2P公司仅在20%左右，80%的公司都是非专业人士主导，在这个行业里勇敢地左冲右突。 P2P行业多数以电商门槛进入，往往只需30万左右的资金、三五个人就可开一个平台，游离于金融监管之外。但