广州飞达音响股份有限公司公开转让说明书.docxVIP

广州飞达音响股份有限公司GUANGZHOU FIRST AUDIO CO., LTD.（广州市花都区炭步飞达工业园）公开转让说明书（申报稿）主办券商（广州市天河区珠江东路 11号高德置地广场 F座 18、19层）二〇一五年十月1-1-1公开转让说明书声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。1-1-2公开转让说明书重大事项提示本公司特别提醒投资者注意下列风险及重大事项：一、汇率变动风险公司外销业务收入占比较高，2013年、2014年、2015年 1-7月公司外销收入占主营业务收入的比例分别是 47.71%、50.89%、51.38%，外销收入全部以美元结算。公司2013年、2014年、2015年 1-7月产生汇兑收益金额分别为 45,087.70元、200,938.24元、1,134,265.97元，汇兑收益金额不大，对整体公司盈利能力的影响有限，但如果人民币对美元汇率出现向不利于公司的方向发展的情况，可能给公司带来一定程度的汇兑损失，对公司业绩形成一定的影响。公司存在人民币兑美元升值带来损失的风险。公司将针对汇率风险敞口，一方面公司将加快外销业务的回款速度；另一方面，公司将密切关注人民币兑美元汇率波动情况，根据波动情况，适当调整销售价格或交易币别，以应对汇率波动可能给公司带来的损失。二、政府机关全面停建楼堂馆所带来的风险2013年 7月中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于党政机关停止新建楼堂馆所和清理办公用房的通知》，要求各级党政机关停止新建、扩建楼堂馆所，停止迁建、购置楼堂馆所，严禁以 “学院”、“中心”等名义建设楼堂馆所。公司所生产的专业音响设备主要应用于体育场馆、会议系统和公共广播系统，党政机关楼堂馆所的停建对公司音响的销售产生一定影响。虽然从长期来看，这一政策有利于挤压不合理的经济泡沫，使经济结构更加合理，但在短期内突然的消费萎缩势必会造成对整个音响行业的冲击。公司专业音响系列内销收入，2014年比 2013年下降了 37.18%，主要就是受到这一政策变化的影响。因此政府机关全面停建楼堂馆所给公司专业音响设备的销售带来了风险。公司一方面将加强对营销资源的投放，加强专业音响产品在国内的推广；另一方面，公司将加大电影还音设备业务的市场拓展，深化与国内大型电影院线的合作，提升电影还音设备在公司营业收入中的比重，缓解音响销售波动对公司经营业绩的影响。1-1-3公开转让说明书三、电影还音设备市场占有率下降的风险公司是电影还音设备细分市场的龙头企业，是国内最早进入这一领域的公司，市场占有率较高，但近几年国内一些其他音响企业也进入了这一市场，如宁波音王、东莞三基、南京音霸等，市场竞争日趋激烈。虽然由于国内影院数量增长较快，公司销售电影还音设备的绝对数量仍然保持增长，但是市场占有率确出现了下滑的情况。公司目前已通过采取加大产品研发力度，提高产品更新换代速度，增强营销力度等措施应对这一情况的发生。公司将通过改善产品质量、加快产品创新、提升产品售后服务质量等手段，提升电影还音设备业务的客户满意度，以在电影还音设备市场提升企业形象，深化与现有院线的合作，吸引和拓展新的院线客户。四、专业音响设备销售模式过于传统的风险专业音响设备行业内先进企业的销售模式不仅仅单纯销售音响设备，而且已转变为系统集成商，以项目树立形象，以工程带动销量，而公司的销售模式仍然是单纯的通过经销商销售音响设备，这种做法的弊端是很难树立品牌，距离客户较远，不能很好的把握市场动态，而且收入规模也很难扩大。公司已经意识到传统销售模式的弊端，未来计划承接一定的音响工程，向系统集成商转型。公司拥有承接音响工程的行业资质，拥有相应的人才储备和工程经验，具备从设备提供商向系统集成商转型的能力。五、产品和技术更新的风险随着技术水平的不断提高和下游客户的需求变化，近些年电子音响产品的更新换代速度有所加快，尤其是电影还音设备领域，观众对听觉效果要求的提高促使影院投资更高品质的音响设备，这就要求这一行业的企业要跟上技术进步的步伐。公司向来注重研发，产品紧跟市场需求变化，2013年、2014年、2015年 1-7月的研发费用分别占到当期收入的 5.47%、4.79%和 5.58%，