公司研发支出税收激励的溢出效应研究.pdfVIP

2016年7月 河南社会科学 Ju1．，2016 第24卷 第7期 HENAN S0CIAL SCIENCES V0lI24No．7 公司研发支出税收激励的溢出效应研究 谢香兵 (河南财经政法大学 会计学院，河南 郑州 450046) 摘 要：公司研发支出因其公共产品特性和正外部性，容易产生市场失灵现象，需要政府部门以财政补 贴和税收激励等宏观政策刺激公司投入研发支出。以2o07—20l2年间我国A股上市公司为样本，研究公司 研发支出税收激励的溢出效应。研究发现，公司实际所得税税率越低 ，研发支出的强度越高，反之亦然。相 比较2008年企业所得税税制改革之前，税制改革后的公司研发支出强度更高，研发支出一税负弹性降低。 而相对于国有企业，民营企业的研发支出强度更大，税收负担一研发支出弹性更强。这表明公司税收负担 减少能够提升公司研发支出强度，而所得税税制变更以及国有产权性质有降低税收负担、提升公司研发强 度的作用。 关键词：研发支出；税收负担；溢出效应；产权性质 中图分类号：F239．22 文献标识码：A 文章编号：1007—905X(2016)07—0031—06 一 、 问题的提出 支出项 目赢利能力固有的局限性，从事重大创新研 技术进步是经济增长的来源，RD投资是经济 发的活动面临巨大风险，政府应该进行补贴，以分担 持续增长的动力源泉。GuellecandVan(1999)利用 企业研发结果不确定风险。而RD支出公共产品和 OECD成员国样本数据研究发现，企业RD支出经 外部性特性所导致的市场失灵，则需要政府部门以 费每增长 l％，国家生产率相应增长0．13％。据国家 税收激励和财政补贴等创新财政投入方式鼓励企业 统计局 、科学技术部、财政部联合发布的(2013年全 RD支出，以期有效提升整个社会 的RD支出强 国科技经费投入公报》报道，2013年我国共投入RD 度。政府矫正研发支出活动的 “市场失灵”的手段主 经费11846．6亿元，RD经费投入强度 (与国内生产 要包括政府科研机构直接进行研发，对从事研发活 总值之比)首次突破 2％，达到2．08％，但与西方国家 动的主体提供财政补贴和税收优惠，或以项 目资金 2．5％—4％的水平仍有不小的差距。从经济学角度 资助方式向企业提供研发资金等。政府不同的资助 看，企业RD投资具有公共品特性，在 自由市场上容 方式对研发激励的效果可能存在较大差异，张兴龙 易导致 “市场失灵”(Arrow，1962)，RD支出还具有 等(2014)研究发现政府在企业研发投入前一次性的 正外部性，主要表现为知识溢出，“搭便车”行为会使 RD补助和政府非RD补助并没能促进企业RD 企业研发支出的成本收益不成正 比，使公司RD投 投入的增加。其原因是政府在补助中并没有对企业 入减少 ，最终将减缓整个社会技术进步的进程。同 RD活动实施严格的监督和激励机制，而且这两种 时，企业研发创新具有不确定性 ，企业研发过程 中面 补助方式宽松的监管制度容易产生一定的寻租空 临技术、市场、收益、资金等风险，研发成果能否弥补 间，激励政策的效率和效果下降。政府事前RD财 研发成本形成赢利 ，不确定性很大。鉴于RD投资 政补助不能激励企业增加研发投入 ，而仅仅替代了 的以上特性，Czarnitzkieta1．(2011)认为因企业RD 企业本身需求的RD的投入；政府非RD补助因为 收稿 日期 ：2016—05—10 基金项 目：国家 自然科学基金项 目(U1204705)，教育部人文社科基金 (12YJC630245) 作者简介：谢香兵，男，安徽安庆人，河南财经政法大学会计学院副院长，副教授，博士，主要从事公司财务与公司税收研究。 · 31 · 不要求企业将资金投入RD活动中，补助对RD投 响。 资的刺激作用更小。相反，税收政策则是影响企业 为进一步明确所得税实际税率与公司研发投资 研发投入的重要