普惠金融可持续发展路径探析——基于商业银行视角.pdf

金融视线 IFinancialViaw 普惠金融可持续发展路径探析 — — 基于商业银行视角 王楠 北京大学经济学院 北京 100871 摘要 ：普惠金融以传统金融体 系之外的客户为服 务对 象，具有广泛的包容性。由于其服务对象的特殊性 ，实现商 业可持续成为一个世界性难题 。本文从普惠金融商业可持续面临的困境入手，研究国际先进经验分别如何解决这 些困难，进而提 出商业银行践行普惠金融的政策建议。 关键词 ：普惠金融 商业可持续 路径 一 ． 引言 建议。 普惠金融体系，源于英文表述inclusivefniancialsystem。2005 年 ，联合国在宣传小额信贷年时，曾广泛使用这一词汇 。从定义来 二、普惠金融商业可持续面临的困境 看 ，普惠金融体系是指具有广泛性和包容性的金融服务体系，能够为 普惠金融的服务对象主要为农户和小微企业，具有小而散的特 社会各阶层提供普遍金融服务，让过去被排斥于金融服务之外的弱势 点，客观上导致了普惠金融风险大、成本高的问题。具体而言，主要 群体可以平等地享有金融服务。 表现在以下几方面： 尽管普惠金融 旨在提供具有包容性的金融服务，但 “普惠”并 (一)信息不对称带来的逆向选择和道德风险 不等于简单输血。普惠金融只有实现商业化运作，才能够实现可持续 农户和小微企业的信息缺乏透明度 ，难以提供银行贷款需要的 发展。从国际经验看 ，运行有效的普惠金融体系，基本上都以商业可 基本信用信息。大企业特别是上市公司通常需要满足严格的信息披露 持续为前提；否则，往往 自身都难以维系，更无法实现金融普惠的初 要求，有历史借贷信息作为参考。而很多农户可能从未办理过贷款业 衷。因此，商业可持续是普惠金融发展的前提 ，也是保证普惠金融体 务 ，缺少信用基础数据积累；部分小微企业甚至没有健全 的财务制 系有效运行的基本条件。 度，账务处理随意，运作不规范。金融机构通过一般的渠道难以获得 由于普惠金融服务对象的弱质性，金融机构在向其提供融资时， 农户和小微企业真实的财务状况信息，因此无法判断其还款能力和还 普遍面临风险大、成本高的问题 ，商业可持续是一个世界性难题。不 款意愿。信息不对称加大了银行贷款的不确定性及风险系数。 少金融机构在这一领域进行了长期探索，取得了一些成功经验。本文 由于信息不对称的存在，银行贷款承受的风险上升，因此需要更 试从普惠金融商业可持续面临的困难人手，研究部分金融机构的解决 高的风险补偿即利差，而利率的升高可能进一步带来逆向选择和道德 风险。在较高的利率水平下，愿意签约的往往是还款可能性最低的借 办法 ，进而提出对金融机构在商业可持续前提下践行普惠金融的政策 swIFT MT 报文的转换要求 ，便于跨境业务直通处理并支持未来 算方式下，进一步研究推出 日间信用限额 的设定和使用 ，通过给 业务发展需求；与国际接轨 ，采用全球唯一标识BIC码作为参与机 直接参与者提供双边、多边 的信用透支额度 ，进一步减少清算业 构行号标识，兼容未来全球法人机构识别编码(LEI)，清算路径清晰 务所占用的资金额 。 简洁，可拓展性强，有利于全球推广。运行时序上 ，运行时间覆 业务种类上 ，CIPS除了能够进行客户汇款、资金调拨等清算 盖亚洲、欧洲、大洋洲等人 民币业务主要时区，缩短因时差因素 业务外，也应支持保函、托收、信用证等信息传递和确认业务。 行成 的资金在途时间。接人渠道上 ，为境 内直接参与者提供专线 同时，尽快推进与清算所、债券登记结算公司等金融市场基础设 接入 ，更加安全可控 。 施的连接，支持金融市场类业务的清算。 在