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公司债跟踪评级报告 浙江报喜鸟服饰股份有限公司 1 浙江报喜鸟服饰股份有限 公司债跟踪评级报告 1．服装行业终端需求低迷，未来该行业 仍面临零售消费形势可能持续不好的风险；该 行业企业众多，市场竞争激烈，公司仍面临一 定的市场竞争压力。 2 ．受服装行业终端需求低迷、公司回购 商品等因素影响，公司存货压力加大，占用了 公司的营运资金。 3 ．公司新运营的HAZZYS 、法兰诗顿品 牌销售增长迅速，但尚处于开拓阶段，相关运 营费用支出较大，上述品牌的后期盈利贡献有 待继续关注。 浙江报喜鸟服饰股份有限公司 2 公司债跟踪评级报告 信用评级报告声明 除因本次跟踪评级事项联合信用评级有限公司 （联合评级）与浙江报喜鸟服饰股 份有限公司构成委托关系外，联合评级、评级人员与浙江报喜鸟服饰股份有限公司不 存在任何影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。 联合评级与评级人员履行了尽职调查和诚信义务，有充分理由保证所出具的跟踪 评级报告遵循了真实、客观、公正的原则。 本跟踪评级报告的评级结论是联合评级依据合理的内部信用评级标准和程序做出 的独立判断，未因浙江报喜鸟服饰股份有限公司和其他任何组织或个人的不当影响改 变评级意见。 本跟踪评级报告用于相关决策参考，并非是某种决策的结论、建议等。 本跟踪评级报告中引用的公司相关资料主要由浙江报喜鸟服饰股份有限公司提 供，联合评级对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行了必要的核查 和验证,但联合评级的核查和验证不能替代发行人及其它中介机构对其提供的资料所 应承担的相应法律责任。 本跟踪评级报告信用等级一年内有效；在信用等级有效期内，联合评级将持续关 注发行人动态；若存在影响评级结论的事件，联合评级将开展不定期跟踪评级，该债 券的信用等级有可能发生变化。 浙江报喜鸟服饰股份有限公司 3 公司债跟踪评级报告 一、主体概况 浙江报喜鸟服饰股份有限公司（以下简称“公司”或“报喜鸟”）系由报喜鸟集团有限公司 （以下简称“报喜鸟集团”）及自然人吴志泽、吴真生、陈章银、吴文忠和叶庆来于2001年6月20 日共同发起设立的股份有限公司，初始注册资本为6,000万元。 根据公司2005年度股东大会决议和修改后的章程，公司以未分配利润对股东送股，增加注册 资本1,200万元至7,200万元。2007年8月，经证监会发行字[2007]190号文核准，公司向社会公开发 行普通股，发行后总股本为9,600万股。 经过历次资本公积转增股本、股权激励及增发普通股，截至2013年11月底，公司注册资本变 更为59,881.53万元。根据公司2013年第一次临时股东大会决议，公司拟以不超过每股12元的价格 回购公司股份，回购总金额不超过人民币8,000.00万元，回购期限为自股东大会审议通过回购股份 方案之日起12个月内。截止2013年12月5 日，公司回购金额已达到8,000.00万元，已回购股份数量 共计1,280.5958万股。根据公司第五届董事会第六次会议决议和修改后的章程规定，公司因注销回 购的社会公众股份，申请减少注册资本1,280.5958万元，变更后公司的注册资本为58,600.94万元。 截至2014年3月底，公司总股本为58,600.94万元，其中报喜鸟集团有限公司持有35.67%，公司 控股股东仍为报喜鸟集团。由于公司最终控制层面存在多位自然人和自然人控制的法人共同持股 的情形，且其中没有一人的持股比例超过50%，