美国OASDI年度报告技术解读与启示.pdfVIP

社会保障研究 2015 年第5 期 Social Security Studies No.5 2015 美国 OASDI 1:F度报告技术解读与启示* 高全胜 (武汉轻工大学数学与计算机学院，湖北武汉，430023 ) 摘 要:在中国，关于养老保险体系的可持续性和稳健性一直没有统一的标准和权 威的评估报告，而每年发布一次的具有悠久历史的美国联邦社会保险信托基金年度报告 (OASDI 报告)提供了非常权威的范例。以 2014 年的 OASDI 报告为基础，本文对 OASDI 报告进行了技术上的解读，特别是对其人口、经济和系统参数假设与随机性方法进行了 详细的介绍，并在此基础上探讨了 OASDI 报告对我国研制同类报告的启示。 关键词:OASDI 报告;养老保险体系;情景分析;稳健性 目前，关于中国养老金隐性债务的规模众说纷纭，官方结论和民间与独立研究机构结论大相径庭，即使 都认为存在大量的养老金隐性债务，对养老金隐性债务的水平、养老保险基金出现收支缺口的时间、养老保 险基金累计结余出现的时间的估计也各不相同。造成这些争论的一个关键原因是，中国缺乏养老金中长期 偿付能力的官方预测制度，中国的养老金体系的稳健性和可持续性没有一套权威科学的评估方法。在这一 方面，美国联邦社会保险信托基金年度报告(the Federal Old-吨ed and Survivors Insurance and Federal Disability Insurance ,OASDI) 的做法值得借鉴(Board of Trustees of the Federal Old-Age and Survivors Insurance and Disability Insurance Trust Funds ,2014) ， [1] 该报告揭示的社会保障研究成果为化解各种争论提供了良好 的参考。 尽管美国的 OASDI 年度报告影响很大，但在国内对其进行详细解读的文献比较有限。郑秉文(2∞3 )最 早对美国联邦社保信托基金治理结构及其不可持续性进行了深人分析，[2] 余隆武(2∞6) 对 OASDI 计划 的产生和发展、收人与支出情况以及信托基金的管理与技资进行了研究。[3] 随后还有其他一些零星的关于 OASDI 的介绍和国际养老保险制度的比较文献(徐锦文，2∞2; 孙晨旭，2008; 姜贵红，2011) 0 [4][ 川6] 最近，谢 和均和李珍(2013 )从社会保障预算管理角度对美国联邦社会保障基金进行了分析，[7] 王亚柯(2012 )基于美 国联邦社保基金管理经验探讨了中国养老保险基金管理的各种风险。[8] 但这些研究文献都没有过多深人到 OASDI 报告本身，仅有胡继哗和林志超(2010) 提到 OASDI 报告带来的启示。[9] 本文将对 OASDI 报告本身进 行技术上的解读，并在此基础上探讨OASDI 报告对研制中国养老保险体系精算报告的启示。 一、OASDI 年度报告概况 2014 年美国 OASDI 年度报告比往年来得更晚一些，法定在4 月 1 日发布的报告直到7 月 28 日才发布， 这已经是奥巴马政府时期的第5 次爽约。实际上奥巴马政府时期美国的 OASDI 年度报告从来就没有准时 过，推迟发布已经成为其习惯(最晚的2010 年度报告到 8 月 5 日才发布)。奥巴马的两位前任中，克林顿时 期的8 年中有3 年准时发布(1995 年、1999 年和2(附0 年) ，布什执政的 8 年有5 年提前或者准时发布(分别 是2∞1 年、2∞3 -2005 年和2ω8 年) ，而这两位总统推迟发布的时间仅有1996 年超过1 个月，在其他年份， 推迟发布报告的时间最长不超过 1 个月。 *本文系国家社科基金项目长寿风险对我国养老金制度稳健性的影响研究(编号:13BGL1 13) 的研究成果，同时得到 湖北省教育厅人文社科研究计划项目我国老年人口长寿风险管理的三支柱体系研究(编号:13g3 17) 和武汉市社会科学基 金城镇化进程中的人口市民化与养老保险城乡一体化研究(2014011 )的资助。 102 OASDI 是一个广覆盖的打包式社会保险计划，包括联邦老年、遗属和伤残保险，医