巨灾保险市场风险识别模式的有效性分析——基于多期的巨灾保险合同研究.pdfVIP

第 32 卷自 170 JtII 财经现论与实践{双月于IJ) Vo1. 32 No. 170 Mar. 2011 2011 华 3 月 THETHEO民Y AND PRACTICE OF FINANCE AND ECONOMICS ·金融均保险· 巨灾保险市场风险识别模式的有效性分析 一一一基于多期的巨灾保险合问研究 段脏，吕烛芹 (商商财经大学保险学院.四川成都 61∞74) 幡 摘 要:在市场化的巨灾保险机制运行过稳中，信息不对称所引发的风险识到问题容易导放民灾保险合 闷偏离泯优均衡状况进而诱发市场失足，网此，合成有效的识别投保人的风险类型黑得尤为j:~.在以仿息 级济学中的巡向选择与仿号伶i蛙J.t论为基础.利用不完全动态信息博亦模型对应灾保险中的风险识Jll 模式 进行研究后的结果农明，后验风险识别模式同样可以有效瓢J1l 投保人的风险状况，风险分离均衡后的E.灾保 单可以在多期的合网中达到精练贝叶斯均衡. 关键词:巨灾保险$风险识别s 精练均衡 中圈分类号:F840.64 文献标识码: A 文章编号: 1003-7217(2011 )02-0030-06 巨灾保险市场中的册向选择问题的研究中.Croc­ 一、引窗 ker.K 和 A， Snow(l976) 、 Howard Kunreuther 和 近年来，随辛苦全球吨候变暖和不确应性增加，自 Nathan Novemsky( 2001) 、 Kenneth Froot 和 Paul 然灾害和人为灾捐频发所造成的巨大经济损失和人 (2008) 、 Crossi 和 Kunreu ther (2009 )等都认为，巨 员伤亡已给各国提出了严峻的新挑战，日灾风险及 灾保险市场低效率运行的一个熏要原因在于信息不 其管理也因此成为风险社会环境下社会各界必须予 对称，高风险的投保人比低风险的投保人更愿意购 以高度关注的焦点。从理论上讲，以自由的市场经 买巨灾保险，从而提高了保险公词的赔付概率，给保 济运行机制为导向，建立在不确定经济学条件下的 险公词的偿付能力带来影响，因此，为规避风险，提 巨灾保险市场可以通过风险的聚合分散效应在一定 高经营水平，保险公词必细尽最大的努力去收集被 保险人风险类别信息[24. 在关于被保险人风险类 程度上将臣灾损央进行转移，但是这一机理得以正 常远行的重要前提是臣灾保险市场是一个恼息宠金 型识别的分析过程中，Kleindorfer 和 Kunreuther 的有效竞争市场。然而，现实情况却是巨灾保险市 0999、 2002) 、 Kip Smith 和 lohn Dickhaut(2002)认 场很难满足完全信息的假设条件，这就给保险公司 为，巨灾保险市场中的风险识别问题在多数情况下 正确识别投保人的风险类型进而制定合理的保险费 并非来掘于投保人的