基于损失分布的产险公司保险保障基金构成机制研究.pdfVIP

2佣8 年第 9 期 NO.9 ， 2∞8 他.fi企战 S..rial No.238 总第 238 期 HAINAN FJNANCE 基于损失付币的产险公司保险保障事盒阴成机制研究 杨旭山，山泉 (中央财经大学保险学院，北京市l(削8 1) 摘要:保险保障基金制度是为了确保保羊持有人利益和完善保险企业退出机制而建立的特殊制度。保险保障基 金的筹集是保险保障基金制度的核心内容，它直接关系到保险保障基金制度的有效运行。本文以产险公司为例，通过 拟合损失分布，从保单定价的盈亏乎衡原理和产险公句实际偿付能力出发，给出了产险公司破产时，保险保障基金的 期望损失计算公式，并提出相关参数的估计方法，对建立保险保障基金的风险缴纳比例机制有…M定的借鉴意义。 关键词:保险保障基金;损失分布;风险缴纳比例 中圈份提号:F840.65 文献标识码:A 文章编号: 1 ∞3-9031 (2008) 09-∞67-04 …、引|商 资产和负债辛辛成扩散过程，适用 Ronn and Venna (1986) 保险保障基金制度是专门为保护保单持有人利益和 存款保险制度风险保费的计算方法，首次对保险保陪旗 盒的风险保费边用期权公式做出了相关研究。[坷Duan and 维梅保险体系的安全而建立的特殊制度。保险保障基金 筹集是保险保障基金制度的核心内容。其缴纳比例有两 Yu(2005)对保险保障基金风险费率的期权公式做了进→ 步的研究，将 Cummins (1 988)单→时期模型扩腾到多期 种确定方式:单一费率(flat-rate premium) 和风险费率 模础，并假定利率是变动的。[坷但是，该类模型涉及的变量 (risk-b咽ed premium) 。目前我周《保险保障基金管理方 法H以下简称《保障办法)，规定按不问保险业务自固保 (保险公词的资产价值和搅动率)很难预测，已有的实证研 究多数是根据保险公司的股票价格等市场恼号，利用期 费的一定比例缴纳保险保障基金。其时本文即将讨论的 产险公司具体规定如下:财产保险、意外伤害保险和短期 权;iË价理论间接测算得到的，其应用施围受到一定限制。 健康险，按照自留保费的 1%缴纳。 风险等级分费法将保险公司根据其体现的共有风险 这种按照保费规模平均缴纳的方式，虽然操作简单， 特征进行分类，然后根据不间的类别，拟定不同的保险保 但没有考虑每个保险公司的风险大小。单…费率不仅客 障基金风险费率。同一风险樊别的保险公司采用相间的 风险费率。 [4J 因此，这种方法将确定风险费率的复杂性大 观上存在着低风险的保险公司补贴高风险的保险公司 的现象，而且容易引发保险公司的道德风险。 [IJ 因此，在 大降低，但是这种方法目前缺乏详细的理论推导。 技术条件成熟的情况下，构建风险费率体系，将是我罔保 采用破产概率定价保险保