期货农产品跨品种套期保值探究.pdfVIP

对外经济贸易大学 在职人员以同等学力 申请硕士学位论文 论文题目：期货农产品跨品种套期保值研究 主题词：基差风险套期保值跨品种 专 业 ： 金融学 研究方向 ： 投资基金 研究生姓名： 焦小青 导师姓名： 门 明 写作时间： 2005年10月．2006年4月 期货农产品跨品种套期保值研究 焦小青 2006年4月 摘要 期货市场的出现促进了农业全球化的进程。随着我国农业改革的不断深入，国内农业企 业及广大农民不得不面对这样一个现实——走向市场。运用期货市场工具，回避价格波动风 险势在必行。同时由于衍生品市场上的上市品种与套期保值企业的套期保值目标对象常常出 现资产不匹配的现象，给套期保值企业的套期保值避险目标的实现带来不便。 本文结合国内企业实际情况，研究利用金融工程学线性回归的方法，对DCE大豆、CBOT 豆粉和国内现货豆粕价格走势进行分析研究，进而阐述其跨品种套期保值韵可行性及数量选 择方法。同时对企业套期保值活动过程中的风险，即企业从事套期保值运作必须注意的各方 面不可控因素，进行了分析研究。希望对从事跨品种套期保值业务的企业工作有所启迪。 基差风险 跨品种 套期保值 lI A Futuresmarket cross on hedgingstudyagricultural Jiaoxiao qing 2006 April Abstract the The offoturesmarketaccelerates ofthe emergence process agricultural china’s reformis andfarmershaveto agriculturaldeepening，domesticagriculturalenterprises faceafact manet forthemtousefinancialderivative global competition．Therefore，It’snecessary instrumentsto theriskscauscd contractsof fluctuation．Meanwhile，the manage byprice of to derivativemanetdifferfromthe Causesinconvenience great objectshedging，which h