融资体制创新 为中小企业服务.docVIP

融资体制创新 为中小企业服务破解我国中小企业融资难不仅关系到中小企业的健康发展，关系保增长、保民生、保稳定任务的落实。而且关系到我国金融体系全面而深刻的变革。合理的银行结构应该和企业结构一样，是一个金字塔型结构，即大企业和大银行占极少数，中小企业和中小银行占绝大多数。大银行主要为大企业服务，中小银行主要为中小企业服务，这样才能形成一种服务者与被服务者之间的对位。要从根本上解决中小企业融资难问题，必须建立大量的中小银行。 中小企业融资难的症结触及到一个久远的命题，这就是“麦克米伦缺口”。英国的麦克米伦爵士是现代金融史上第一个正视中小企业融资难题的人。1931年，麦克米伦在调研了英国金融体系和企业制度后，向英国政府提交了一份《麦克米伦报告》，报告阐述了中小企业发展过程中存在着资金缺口，即资金的供给方不愿意以中小企业要求的条件提供资金。由于融资体制存在缺陷，中小企业和金融体系之间横亘着一道难以逾越的鸿沟，即后人通称的“麦克米伦缺口”。世界范围内的中小企业融资，存在着长期资金供给不足而形成的麦克米伦缺口，西方发达国家市场经济历史长，金融体系比较完善，组建了相当数量的中小金融机构。而我国现行的金融体系和金融资源配置，具有典型的政府主导特征。在中小企业的发展过程中，麦克米伦缺口呈现出一种普遍性的总体放大趋势，中小企业融资难的问题始终难以从根本上得到解决。 一、解决我国中小企业融资难题的根本出路：体制创新 据有关统计资料，截至2007年6月底，我国中小企业数已达到4200多万户，占我国企业总数的99.8％，中小企业对税收的贡献超过50％，对GDP的贡献超过60％，吸纳了70％以上的农村转移劳动力，创造了80％左右的城镇就业岗位，在我国国民经济和社会中占有极其重要的地位。多年来我国中小企业融资难的问题一直未能得到有效解决，2008年爆发国际金融危机以来这一问题更为突出。为了破解中小企业融资这一老大难问题，中央政府及其职能部门采取了多种措施，但问题没有得到根本缓解。破解我国中小企业融资难不仅关系到中小企业的健康发展，关系保增长、保就业、保稳定任务的落实，而且关系到我国金融体系全面而深刻的变革。 现行融资体制：兴奋点在大中型企业 纵观我国现行金融体系的建立、发展和演变过程，可以清晰看出，现行金融体系从建立时起，其目标就不是为中小企业提供资金服务的，这是一种天然的制度缺陷。尽管在历史上，为民族资本提供金融服务其中不乏中小企业，为国营、集体企业提供金融服务中也不乏中小企业，但是从目标定位讲，金融体系具有排小性。 1948年12月1日，中国人民银行在石家庄成立，同时发行人民币，标志着新中国金融体系建设的开启。新中国成立后，中央政府没收了帝国主义在华金融机构的资产，接收了国民党在大陆的旧有金融机构，改造了原有钱庄、票号，形成了“大一统”的中国人民银行体制。那时，人民银行既是发钞行，又承担着存、取、汇、贷等任务，人民银行的贷款主要服务于国有企业和集体企业的临时性、周转性资金需求。虽然农村信用合作社也有为中小企业服务的职能，但是随着信用社逐渐变成实质上的银行，为中小企业服务的职能也随之淡化。改革开放以后，形成了以中央银行为主导，以工、农、中、建四大国有独资商业银行为主体，其他金融机构为补充的金融体系。工、中、建行服务对象从一开始就是大中型工业、商业、外贸和基建企业。尽管农业银行成立之初定位是县及县以下，但是随着农行“进城“的步伐，其客户群体逐渐转向大中型企业。其他金融机构也是以“做大”为目标，融资兴奋点在大中型企业。由于国有独资商业银行和股份制大商业银行拥有最为庞大的分支机构，也拥有自上而下的纵向集中控制，信贷服务体系明显缺乏市场经济的层次性和多元性。 随着金融体制改革的深化，我国陆续组建了城市信用合作社、股份制商业银行、信托公司、保险公司、证券公司、财务公司等等。这些金融机构尽管建立之初也为中小企业提供了一些支持，但是随着其发展壮大，中小企业就被逐渐淡出它们的视野。从运营机制讲，大型金融企业的成本不足以支撑对中小企业的服务。中小企业在发展过程中所具有的三大风险――市场竞争风险、信用风险、政策风险，使其难以达到金融企业的贷款发放标准，使金融资源向中小企业配置的渠道受阻。 大力拓展中小企业融资渠道 “麦克米伦缺口”存在的原因在于融资双方，而不是单方面的原因，我们要客观、辩证地分析这个问题。一方面，我国在中小企业融资体制建设上的缺陷，使得中小企业的融资环境较差，融资渠道极为狭窄，是导致中小企业“融资难”的外在原因。另一方面，中小企业财务制度不健全，信用意识不强，缺乏核心竞争力和市场生存能力，经营管理较差，这些先天不足导致融资风险难以控制，是造成中小企业“融资难”的内在原因。 要建立服务于中小企业融资