【广发金工】基于大数据挖掘的行业轮动策略研究报告.pdfVIP

金融工程|专题报告 2017 年3 月15 日 证券研究报告 lifeng Tabl e_Title 图1行业轮动策略累计净值 基于大数据挖掘的行业轮动策略 5.0 0.15 行业等权指数 轮动策略净值 4.0 超额收益 超额收益率 0.10 互联网大数据挖掘系列专题之（十） 3.0 0.05 2.0 0.00 Table_Summary 1.0 -0.05 报告摘要： 0.0 -0.10  行业轮动策略思想 互联网的快速发展和普及为人们获取信息提供了更为方便快捷的渠 道。随着互联网的普及和运用，信息也呈现爆炸式增长的态势。信息早 表1行业轮动策略历史表现 已不再是一种稀缺的资源，相反，投资者的注意力成为一种稀缺的认知 累计净值 3.82 资源。在金融市场上，当投资者面临海量信息时，不得不将有限的注意 力进行分配，从而对投资决策产生影响的往往是那些被关注的信息。我 年化收益率 25.55% 国A股市场是散户为主的市场，众多中小投资者对A股的关注和热情是股 年化超额收益率 22.21% 市上涨的重要推动力。根据搜索引擎等媒介构建的舆情指数能很好地反 胜率 54.95% 映投资者对各行业的关注。本专题通过对舆情数据和行情数据之间的关 Table_Aut hor 史庆盛 S0260513070