横看纵比银行柜台理财产品.docVIP

横看纵比银行柜台理财产品在我国目前金融分业经营管理模式下，银行、证券、保险、期货、信托金融5大行业各领风骚，其中，银行作为一个平台，可提供的理财产品和服务最多。通过银行柜台，人们不仅可以购买到银行自身的存款贷款产品，还可以购买到银行代销的基金、保险、信托等产品。那么，该如何比较和挑选各种银行柜台理财产品呢? 银行针对个人投资者推出的理财产品包括其自身的储蓄产品、本外币的结构性理财产品、代销的国债产品、分红型保险产品、基金产品和信托产品等。在金融理财领域中，评价一个产品所依据的重要指标，无外乎流动性、安全性和收益性3大项，它们之间往往是此消彼长的关系。在挑选不同的银行柜台理财产品时，关键是考察这3项指标，以明确各自的特点。下表通过对比各项指标并综合考虑产品的价值，以作为投资者挑选的依据。 备注： 1、年收益均采取年平均收益率 2、基金的数据根据最新的统计数据，各类别采取了市场上表出现最好的前5～10名的基金进行算术平均，由于受到证券市场近一年来的低靡影响，因此基金的收益不明显，甚至如果将所有的基金回报进行算术平均的话。则近一年来基金的投资回报是负值，而2003年基金投资的平均收益为10％，困此比对于高风险的投资产品需要投资者关注市场行情的波动变化。 3、相关产品的收益采取平均值，如果操作水平高的话 那么收益会高于平均水平。 4、此表中的相关评价是作者个人意见，仅供参考。 流动性 流动性是指理财产品兑现成现金的灵活性如何，既包括兑现的成本，也包括兑现所需要的时间。比如银行的活期储蓄产品，随时都可以进行兑现，特别是有了储蓄卡后，消费者可以在一天任何时刻到ATM机取款。即使跨行取款需要交纳一定手续费用，但其流动性还是最强的。而基金公司的基金产品，要实现兑现即办理赎回手续，需要在每周一至周五的10点至15点之间进行，并要交纳一定比例的手续费(股票型基金为0．5％左右，货币型基金无需手续费)，而且一般要等到第二至第五个工作日后才能取出现金，即流动性较活期储蓄差一些。 安全性 安全性的对象是指投资本金。它包括两个含义，一个是不考虑通货膨胀因素，仅看投资本金数量的变化；另一个是考虑通货膨胀的因素，即考虑货币的贬值，看其实际的购买能力有没有变化。比如说，目前我国每年的通货膨胀率为4％，在1月1日一件100元钱的物品，到了12月31日就需要104元才能买到。如果通过一年的投资，收益率不到4％，那么货币本金的安全性就不是很好。 收益性 所谓收益性是指理财产品给投资者带来的高于投资本金的那部分回报收入。由于各个金融产品的投资期限不同，为了能够进行有效的比较，就要统一标准。目前在比较收益率时，一般都是以“一年”为标准。 投资不满1年 对于投资期限不满1年的产品，一般以简单的数字累加方法进行计算。比如银行的“三个月定期储蓄”产品，其实际收益是0．4275％(税前)，则“三个月定期储蓄”产品实际收益率折合成年收益率为1．71％(0．4275％×4＝1．71％)。 投资超过1年 对于投资期限超过1年的产品，则用总收益除以投资的年数，折算成年收益率。举个简单的例子，一个记账式国债产品，投资者买入价为94元(面值为100元)，离到期日还有5年的时问，一方面每年会有按票面利率2．66％计息的利息收益，另一方面等债券到期后，国家会将买入时的价差6元(100－94=6)一次性补足给投资者，则折合成年收益率为3．86％[2．66％+6／(5×100)×100％＝3．86％]。 年收益率的这种计算方法虽然简单，但并不科学，因为没有考虑到利息的再投资问题。如果将得到的利息进行再投资，那么利息也会产生收益，折合成的年收益率就会更多。但因为计算过程复杂，大家平时都用上述算术平均法计算年收益率，称之为“年平均收益率”。 通常，收益是和风险成正比的，也就是说收益常作为投资者承担风险的一种补偿。投资者想要更高的回报，就需要承担更大的风险。 其它因素 委托理财看服务 银行柜台提供的各种产品实际上采用的都是一种委托理财的形式，即投资者作为资金的供给方，将资金交由专业的银行、保险公司、基金公司或者信托公司进行投资运作。流程很简单，投资者首先将用于投资的钱存进银行的投资账户，然后在银行柜台填写购买相关产品的协议或者表格，即可完成。目前，我国银行还不能直接代理客户进行投资操作，因此有些必要的手续需要客户亲自办理，银行更多的工作是作为客户的财务顾问，帮助客户了解产品、选择产品和使用产品，这样银行服务就显得尤为重要。其实，目前各家银行柜台提供的产品都差不多，老百姓在选择银行柜台理财产品时更多是要对比各家银行的服务水平如何。 惜力专业理财师 银行柜台个人投资