《金融监管有效性研究》金融知识指南.pdfVIP

第 1 页 第 一 章 　　绪 论 选题意义 金融是现代经济 的核 心 。随着生产 国际化 、贸 易 自由化 、 金融全球化 以及经济一体化 ，金融 的发展和变化从来没有像今 天这样对 一 国和全球 的经济 、政 治 、社会生活产生如此深刻 的 影 响 。当人们享受金融带来 的福利 的同时 ，也深深地感受到金 融危机带来 的损 失和苦痛 。金融风 险与金融与生俱来 、如影 随 形 。从银行诞生 的那 天起 ，信用风 险 、金融风 险 、金融危机就 一直 困绕着金融业和各 国政府 。金德尔伯格 的 《西欧金融史 》 告诉我们 ，从 年到 年的 年 时间 内，欧洲大约每 隔 十年左右就发生一次金融危机 。 世纪 年代始 自美 国的危机 带给人类 的灾难 空前而深刻 。国际货 币基金组织 （ 的经济 学家研究表 明，自 年到 年春 ，该组织 的 个 成 员 国 中有 个都 曾在某个阶段经历过银行部 门的重大 问题或危机 。 金 融家 、经 济 学家和 各 国政 府为 防范 、化解及 处置 风 险进 行 了 不懈 的努 力 ，从 中央银 行 的创设 到金 融监 管 当局 的单独设立 ， 到 国际上 金 融监 管 当局和 中央银 行协 调 一致确 定共 同的监 管标 准 、加 强监 管 国际合 作 ，凡此种 种 。然 而 金融风 险像 不 断地 拍 打和 冲刷 着 岸 边 的海 潮 一样 顽 固 ，并不 因为人们 监 管 的努 力而 减 退 。从 落 后 的阿尔 巴尼 亚 到转 轨 经 济 国家 的俄 罗 斯 ，到新 兴 工业 国家 和 地 区 ，到所 谓 金 融监 管 先进 的老牌 发达 资本主 义英 第 2 页 美 日德 ，无一幸免 。 世 纪 的最后十 年 ，欧洲 货 币危机 、墨西 哥金 融危机 和 东亚 金 融危机 ，把 金 融危机 的 阴影 带进 了 世 纪 。一部金融发展史 ，就是一部金融风 险暴 露史 ，也是一部人 类不 断 防范和化解金融风 险 的抗 争史 。在金融风 险面前 ，人类 不管是屡 战屡败 ，还 是屡败屡 战 ，总之 ，人类 的努力不 断 ，金 融风险的暴露和危机爆发的可能性依然不断。 不去考虑 旧中国的民族银行业在 民族苦痛和 人 民的灾难 中 如何挣扎 ，也不用考虑 世纪 年代末金融风潮对 国民党政府 在大 陆垮 台中如何推波助澜 ，仅仅考察近 二十年来我 国金融业 改革开放 的历程 ，作为业 内人士 ，我们在为我 国金融业 的迅猛 发展和 巨大变化欢欣鼓 舞 的同时 ，仍然不 能感到轻松 。我们庆 幸 中国因为没有开放 资本项 目而 免遭 东亚金融危机 的袭击 ，但 并不 能 因此感 到丝毫喜悦 ，因为没有参加游戏而没有输 并不 能 表 明我们参加 了不会输 。局域性 的挤 兑风潮 时时 困扰着我 国的 金融监 管 当局 ，居 高不下 的银行不 良资产挥之不去 。历经十五 年 的艰苦谈判 ，中国终于 叩开 了世 界贸 易组织 的大 门，随之而 来 的不仅有 资本 、技术和先进经验 ，也有残酷 的竞争与相伴而 来 的国际金融风 险的传导 。特别是 年 以来 ，面对近在咫尺 的东亚金融危机 ，我们对金融领域进行 了一系列的改革和调整 ， 特别对金融监 管机构进 行 了改革 ，改革后是加强 了金融监 管 ， 还 是 削弱 了金融监 管 ，金融监 管 的有 效性到底如何 ？总结改革 开放二十年来金融发展和金融监 管 的实践 ，也许我们有许 多值 得骄傲 的经验 ，但存在的问题更加严峻。