外商投资第三方支付企业监管制度研究.docVIP

　　外商投资第三方支付企业监管制度研究 --绪 论 第一节选题的背景和意义 近年来，由于人们对多元化支付需求的增加及电子商务的推动，第三方支付迅猛发展。支付是货币资金的转移行为，支付清算体系是金融体系稳定运行的关键。第三方支付作为支付清算体系的有机组成部分，以客户需求和市场导向为主旨，提供灵活、便捷的新型支付系统和支付解决方案，日渐成为推动支付系统自下而上的市场化革命的重要力量。伴随着互联网和电子商务的蓬勃发展，网络支付的拓展引领了第三方支付行业的发展，较好地突破了电子商务发展的支付瓶颈问题。第三方支付企业多为民营企业，其在电子商业企业与零散的个体消费者之间搭建了一座便捷支付的信用桥梁，网络购物所产生的资金结算、划拨活动在独立于买卖双方的第三方信用中介那里完成，解决了经营者和消费者之间信息不对称带来的困扰，也使电子商务在我国得以持久、快速发展。我国目前获得支付业务许可证的第三方支付企业已达两百多家。但由于我国初期并没有对外商投资我国第三方支付行业有明确的规定，所以早期外资都以不同的方式介入第三方支付行业。在 2011 年爆发的“支付宝”事件使人们对第三方支付领域的外资问题得以强烈关注。支付宝公司为了顺利拿到央行颁发的第一批支付牌照、抢占市场份额，以国家金融安全及外资准入限制为理由的去外资模式一度成为问题的焦点。但参照“美国诉中国电子支付相关措施案”中专家组的裁决，可以认为我国承担了开放第三方支付市场的义务，应该允许其他 WTO 成员国的第三方支付服务提供商以提供商业存在的方式进入我国第三方支付市场。在实际操作层面，在 2013 年央行颁发了第七批支付牌照，其中有两家外商投资第三方支付企业获得牌照，允许其经营预付卡的发行与受理业务。央行的这一做法更多地被外界解读为：在支付宝终止协议控制回归内资企业，一定程度上意味着内资企业已主导第三方支付行业。在此背景下，主管部门对于外商投资第三方支付行业影响国家经济安全的担忧也将逐渐递减。外商投资第三方支付企业获得牌照是我国履行在第三方支付领域对外资开放义务的体现。 ………. 第二节国内外研究现状 第三方支付这一概念首先是由马云在达沃斯世界论坛提出来的。马梅指出从电子交易、电子货币和电子认证技术三大角度综合来看，第三方方支付机构的概念为：运用信息网络、电子货币和电子认证，提供个人、企业和机构用户之间支付清算、资金结算等货币资金转移及其延伸服务，从而实现电子交易中资金流与信息流高度匹配的现代非银行金融中介服务机构。美国 1999 年《金融服务现代化法案》将第三方支付机构界定为非银行金融机构，将第三方支付视为货币转移业务，实质上是传统货币服务的延生。欧盟 1998 年电子货币指令规定第三方支付的媒介只能是商业银行货币或电子货币，将类似于 PayPal（贝宝）的第三方支付机构视为电子货币发行机构。由于我国初期并没有对外商投资第三方支付行业有明确的规定，所以初期外资都通过不同方式介入第三方支付行业。邢少文指出在我国第三方支付企业发展的初期，对资金的需求极为迫切，但是银行等传统金融机构为了规避金融风险，放贷标准大多有严格限制，使得众多第三方支付企业不能获得及时、充足的资金。而国际风险投资却可以弥补这方面的空白。从2003年至2011年，这八年时间共有18家电子第三方支付企业获得国际风险投资，总金额达到1.59亿美元之多。李毅认为在我国第三方支付企业发展的初期，一些外资即通过“新浪模式”介入第三方支付领域。在支付宝实施股权转移去外资措施之前，中国市场上占主导地位的几家第三方支付企业几乎均有VIE模式下的外资控制安排。例如支付宝及腾讯旗下的财付通等等。 ……….. 第一章第三方支付概述 第一节第三方支付的内涵 支付是交易的终端，货币流动的起点，也是最基层和广泛的金融活动。步入信息时代，支付行业也在发生着前所未有的变革。在这场蜕变中，以中国人民银行为主导的银行体系并不是唯一的弄潮儿。进入21世纪，非银行类第三方支付企业也迎来了其蓬勃发展期。在目前我国的货币支付体系中，如果说中国人民银行支付系统是“心脏”的话，那么各大商业银行和第三方支付企业的关系就是静动脉和毛细血管的关系。尤其在银行业不愿做且其实施成本较高的领域，都是第三方支付补充的领域。之所以称之为“第三方支付”，主要是因为其在收付款人之间作为中介机构提供一系列资金或货币转移服务。随着市场的发展，各国先后对第三方支付企业进行了定义。美国1999年《金融服务现代化法案》将第三方支付企业界定为非银行金融机构，将第三方支付视为货币转移业务，实质上是传统货币服务的延生。欧盟1998年电子货币指令规定第三方支付的媒介只能是商业银行货币或电子货币，将类似于PayPal（贝宝）的第三方支付企业视为电子货币发行机构①；2005年支付服务指令规定第三方支付机构为“由付款人同