如何优化企业内部控制.pdfVIP

DIREC 0 C要懿CL 龋嘲羹事圈龋嘲 元，这意味着去年中投公司投资美国黑石集团出现账面亏损约 题上，中航油是付出了惨痛教训的。 6．8亿美元，折合人民币约50亿元。 对于 ”中航油事件 ，许多国人至今仍然是记忆犹新。从 之所以出现这样一笔巨额的投资损失，其原因当然是多方 2003年开始，中航油在国际原油市场上大肆做空，累计数量达 面的。比如，投资经验不足，买入时机不对，对国际市场的风 到5200万桶。但由于国际油价大幅飙升，结果导致中航油的亏 险认识不足等等。但实际上，一个最根本的原因就是内部控制 损急剧扩大。2004年10月份，公司被迫在亏损的情况下结束 制度的缺失。正是因为内部控制制度的缺失，才招致了中投公 部分仓位，最终亏损5 5亿美元。这一事件在当时震动了整个 司首笔投资的巨大失败。因为一个明显的事实是，中投公司是 中国。 2007年9月29日正式挂牌成立的。也就是说．2007年5月投 中航油事件”为什么会发生7问题就出在该公司的内控 资黑石集团的时候，中投公司根本就没有成立，不仅缺少相关 制度只是停留在白纸上，如同聋子的耳朵一样，只是一个摆设 的投资人员．甚至就连领导班子都还没有搭成。在这种情况下 而已。因为早在2002年中航油就聘请安永会计师事务所编制了 投资美国黑石集团，就更别说什么内控机制，就更别说经过了 《风险管理手册 ，内容与其他国际石油公司操作规定基本一致。 中投公司董事会的审核把关了。因此，中投公司投资美国黑石 公司内部有软件监控系统，也设有专门的风险管理委员会—— 集团．完全就是凭着个别人的脑袋发热而做出的决定，结果招 由七人组成，包括四名专职人员，一个运作部主任，财务部主 致了巨大的失败。如果当时存在内控机制的话．那么．这笔巨 任和一名财务经理．均为新加坡公司员工。根据安永的设计． 额的投资还存在不存在恐十白就要另当别论了，至少也会比现在 风险控制的基本结构是从交易员——风险管理委员会——内审 的这笔投资要谨慎得多——不仅要承担巨大的投资．而且还要 部交叉检查——cE0——董事会．层层上报。每名交易员亏损 锁定四年的时间．甚至连投票权都没有．这样的投资恐十白就是 20万美元时，要提交风险管理委员会评估：亏损达到37 5万美 傻瓜也都不会干I因此．中投公司用活生生的事实证明．内控 元时．必须得到总裁的同意才能继续 亏损50万美元时．将自 制度不仅上市公司需要．非上市公司同样也非常需要。 动平仓。因此．根据中航油公司的 风险管理手册 ．50万美 不论是上市公司还是非上市公司．甚至是政府机关．只要 元就是一条止损线．亏损超过50万美元就必须自动斩仓。中航 与风险打交道．只要存在安全问题，就都需要有内控制度。但 油的最后损失达到5．5亿美元。这意味着要撞到这条止损线1 10 内控制度不是用来装好看的．更不是用来应付上级检查的．而 坎。换一句话来说．这一止损线形同虚设，《风险管理手册 只 是用来贯彻落实．为企业、为单位消除不安全隐患的。因此， 是停留在纸面上而已。如果中航油公司真的严格按 《风险管理 内控制度关键是要贯彻落实到实际的工作过程之中．如果只是 手册 行事，那么．中航油事件也就完全可以避免了。前事不忘， 停留在纸面上，那么，这样的内控制度有也等于无。在这个问 后事之师，但愿中航油这种血的教训能够为后来者所铭记。画 【董事圆桌l 如何优化企业内部控制 文／黄叙新 健全的公司治理(Corporate Governance)是企业内部控制有 有效运行，与公司治理是否完善有很大的关系。然而，在我国 效运行的保证，而企业内部控制总是处于公司治理设定的大环 上市企业治理结构形式完整而实质上还存在种种弊端的情况 境之中。公司治理是实行内部控制的制度环境，内部控制