益策-非财务经理的财务管理讲义.pptVIP

* * * * * * * * * * * * * * * 第一节 资产负债表的由来（小河马）m1s0v1* * 管理的功能 * * 指标 计算公式 含义 净资产 收益率 ROE 净利润/平均净资产×100% 该指标越高，企业 获取收益的能力越强。 总资产 收益率 ROA 净利润/平均资产总额×100% 该指标越高，表明企业全部资产的利用效益越好，盈利能力越强。 回报 水平 分析 Financial Ratio (4) 净利润 权益 净利润 总收入 总收入 资产 总负债+权益 权益 利润政策 花了多少钱！ 收了多少钱！ 周转政策 占用了多少钱！ 收了多少钱！ 结构政策 占用谁的钱？ ROA=净利润/总资产 管理层的职责 1 X X 2 3 ROE 指标 戴尔 联想 销售利润率 5.9% 15.02% 资金周转率(次数) 2.39 1.22 权益乘数 3.04 1.34 负债率 67.53% 33.29% 权益利润率 42.54% 28.38% 现金及现金等价物 37.35亿美元 24.4亿港币 戴尔 国际PC产业竞争激烈，导致销售利润率大大低于联想，但由于资金周转速度快和负债率高，使权益利润率大大超过联想。 联想 联想通过精细化与信息化，使销售利润率大大提高。但资金周转和股东回报指标比戴尔要差 戴尔 VS 联想 我不懂！客户不停的给我发 订单，产品的利润也是很高的，可是为什么公司没钱买原料和付工资呢？ 2、现金流量的概念与流动性风险 营业额成本及费用= 利润 营业额成本及费用=亏损 收款付款= 现金 收款付款=无偿还能力=破产! 投资 融资 三大活动影响企业现金状况 项 目 金额 项目 金额 经营活动现金流量 投资活动现金流量净额 -9280 现金流入 87500 筹资活动现金流量 现金流出 78900 现金流入 17400 经营活动现金流量净额 8600 现金流出 14000 投资活动现金流量 筹资活动现金流量净额 3400 现金流入 3720 现金流出 13000 现金净增加额 编制单位： 2006年度 　金额单位：万元 现金流量表 Cashflow Satatement 营运资本需求WCR = 应收 + (存货 – 应付 ) 现金 存货 供应原料 生产消耗 A 存货周转期 出售 付款 欠款 B 应收帐款周转期 Business Cycle = A+B 营业周期与营运资本需求 销售、生产、采购 财务 Help me! 公司部门之间的“拔河”游戏 收益性 安全性 流动性 保证偿债能力 （拉响“警报”之人） 提高财务收益 （ 引入合作 /金融工具） 确保安全 （付款工具选择与操作） 减少财务风险 （利率与汇率） 财务管理的三大目标 目 录 一 财务会计基础与报表解读 二 成本分析与利润管理 四 预算编制与执行跟踪 三 财务运作体系与综合分析 1、预算的价值与重要管理基础 预算(Budget) 企业在经过对市场的分析后，再确定目标 及达到目标的计划书。 预算的作用是把目标及计划书变成财务会计数据 （公司的信息系统) 以便于将来的控制。 所有公司不论大小，都能从预算中得到好处。但实际上预算中 也存在很多常见的问题？ 预算 考评 预算执行 确定落实 预算 编制 下 达 执 行 年度销售目标 企业 战略 分解 实 施 控 制 对比分析 预算信息反馈 激励优化 应用 如何认识全面预算管理 预算编制手册 引言 经济发展预测 预算基本假设 (Budget Assumption) 预算单位的确定 预算编制时间安排 预算需要提交的表格及分类 预算表格的 编写方法 （数字来源、计算公式、相互关系） 关键绩效考核指标 (KPI) 预算基本假设实例 与关键客户的合同将继续 与关键供应商的合同将继续 经营场地合同于5月到期，预计能以原价续签 原材料市场价格上涨在3%以内 与银行的贷款合同利率不会大幅波动 人民币汇率保持稳定，不会产生重大汇兑损失 与经营有关的税务政策不会发生重大改变 2、预算的组织与编制 YOU GET WHAT YOU MEASURE “所测即所得” 上级指定目标 分配资源和预算 强制性预算 负责人制作建议书 提交上级审批 上级确保其符合总目标 建议性预算