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浅析我国保险资金运用问题? 摘要：近年来保险机构作为三大金融机构之一获得长足的发展，不过我国保险资金的运用相比发达国家保险资金的运用，存在投资渠道狭窄、投资收益率偏低且不稳定、资产负债不匹配等严重问题。资金运用问题已成为制约我国保险业快速健康发展的重要因素，因此，我国保险公司需要借鉴外国保险公司资金运作的先进理念和技术，寻找并拓宽安全性、流动性、盈利性结合得很好的投资渠道，使我国保险资金得到有效利用。本文通过对我国保险资金的运用现状和问题的研究分析，提出一些相应的合理化建议。? 关键词：保险资金 运用现状?运用问题?对策? 摘要：文章第一部分我国保险资金运用的现状进行了全面的分析，并列明了具体现状； 第二部分从保险资金运用投资各渠道面临的风险，保险公司的资金运用能力，保险监管等方面详细阐述了我国保险资金运用存在的问题； 第三部分则对我国保险资金运用存在问题的原因进行了分析； 第四部分从四个方面对完善我国保险公司资金运用提出了有针对性的对策?。 ?一、我国保险资金运用的现状? 近年来，我国的经济水平发展较快，作为三大金融机构之一的保险机构聚集资金的功能得到很好的发挥，尤其是期限比较长的人寿保险的快速发展，使保险行业资产迅速增加。保险资金运用的总体形势良好，为保险业以及社会经济的发展发挥越来越重要的作用。具体表现在：? （一）保险公司的业务收入逐年增加，保费收入稳健上涨? 2002年我国保险业的保费收入就达到3054亿元，比2001年增长了44.3%，2008年的时候保费增加到9784.2亿元，2009年更是达到11137.3亿元，同比增长了百分之13.8%。其中财产保险公司保费收入为2992.9亿元，人寿保险公司保费收入为8144.4亿元。 （二）我国保险公司的资产情况良好，并逐年增长? 相比2002的6320亿元资产，2009年的40634.75亿元资产增长了6.4倍。财产保险公司总资产增加幅度最大的是在2006和2007年之间，在股市形势大好的影响下，财险公司的总资产由2006年2340.45亿元飙升至2007年的3880.51亿元，增长了约66%。人寿保险公司总资产增加幅度最大的是在2008到2009年，由08年的27138.45亿元增长到2009年的33655.05亿元。尽管2008年面临由美国次贷危机演变成的金融海啸，我国保险公司的资产依然处于增长趋势。? （三）保险资金运用渠道快速拓展? 投资渠道狭窄一直制约着我国保险资金投资收益率。2003年1月，中国保监会提出，要把保险资金用于与保险业务发展放到同等重要的地位上，继而推动成立保险资产管理公司。同年，允许保险资金投资中央银行票据。?2004年，允许保险资金投资银行次级定期债务、银行次级债券和可转换公司债券。2005年2月，中国保监会发出《关于保险资金股票投资有关问题的通知》，准许一定比例的保险资金可直接投资股票，保险资金直接入市的坚冰终于被打破。2009年4月7日中国保监会连续发布五个有关保险资金投资渠道调整的新方案，来规范和拓宽保险资金的运用渠道。保险资金将在债券投资、基础设施投资、股票投资以及未上市股权的投资领域获得新的突破。截至2009年底，我国保险公司资金运用余额达37417.12亿元。以上这些资金除了可以投资银行存款，各类债券，基金，以后还可以投资于短期融资债券、国际开发机构人民币债券、资产证券化等金融产品，也可以采取各种方式间接投资国家基础设施建设项目。保险资金投资渠道的拓宽将使整个保险业投资格局发生战略性变化，逐步走向投资和融资的结合，有助于国内保险投资收益率的提高和经营业绩的改善。? （四）保险资金运用管理体制不断完善? 近年来，各家保险公司加强了保险资金管理制度建设，努力推进保险资金管理工作的专业化、规范化。截至目前，中国人寿、中国人保、中国再保险、华泰、中国平安、泰康、新华、太平、太平洋等九家资产管理公司相继成立，使得保险资金运用的专业化水平得到提高，运用管理体制不断完善。? 二、我国保险资金运用存在的问题? ??(一)保险资金运用投资各渠道面临着不同程度的风险?? ??虽然新《保险法》对保险资金运用渠道不断放宽,但仍显不足。对比欧美和日本等国,保险资金运用的法定渠道已经超过投资领域,进入传统银行的信贷业务。如美国和日本的保险公司可开展政府债券、公司债券、股票、不动产投资、股权投资业务,也可进行抵押贷款、保单放贷等信贷业务。在我国,保险资金大体用于银行存款、政府和金融债券、指定的中央企业债券等,保险资金运用渠道狭窄,资金运用收益率偏低。而且,保险资金运用投资各渠道还面临着不同程度的风险。? (二)保险公司的资金运用能力还不强?????????????????????????? ???我国保险公司投资从1984年开始,