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典当破解中小企业融资困境优势分析摘要：中小企业在促进经济发展、就业等方面对于国民经济具有重要的作用，但融资问题一直是制约中小企业发展的一大难题。而典当融资是人类最古老的融资方式之一，历史上曾是民间融资的重要渠道。本文回顾了我国典当业的发展和典当融资的特点，并通过分析中小企业融资的特点和典当融资的比较优势，认为典当是中小企业融资的一个新型渠道。 关键词：中小企业；典当融资；优势 前 言 我国的典当业初见萌芽于东西两汉，肇始于南朝佛寺长生库，入俗于唐五代市井，立行于南北两宋，兴盛于明清两季，衰落于清末民初，取缔于20世纪50年代，而复兴于当代改革开放，新世纪有序发展。典当作为最古老的融资方式之一，在我国已有2000多年的历史，堪称现代金融业的鼻祖。 在现代市场经济中，中小企业作为国民经济的重要组成部分，在保证世界各国经济持续增长、缓解就业压力、缩小区域差距和促进社会稳定等方面都发挥着巨大的作用。相关数据表明，中小企业占我国企业总数的99%，创造了近60%的GDP，提供了近50%的财税收入，提供了近80%的就业岗位。 然而，撑起我国经济半边天的中小企业所获得的金融资源与其在社会发展中的地位却是极不相称的。在银行信贷难度高，贷款发放条件严格的今天，原本就融资困难的中小企业更是难上加难。相关数据显示，2009年上半年，中国金融机构贷款7.37亿元，中小企业贷款仅占总额的8.5%；来自中国人民银行的数据显示，70%以上的中长期贷款投向政府融资平台。由此可见，融资难已成为制约我国中小企业发展的一大瓶颈。 因此，近年来典当作为一种新型而特殊的间接融资方式，以其手续简便、信用几乎为零等独有的优势，越来越获得我国中小企业的青睐，被人们形象地称为中小企业的“第二银行”。 一、典当融资的界定及发展 （一）典当融资的界定 关于典当的概念，国内学者对其解释也不尽相同。比较有代表性的是以下几种：国内学者王建华认为，典当是以财物作质押的限期有偿借贷融资活动。该定义突出了典当以财物作质押为融资基础的特性。学者陈红霞认为，典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式。该定义则不仅突出典当要以实物作质押的特点，而且还突出了以典当实物所有权进行转移的独特形式。学者任素敏则认为，典当是指当户将其动产、财产权利作为当物质押或者将其房地产作为当物抵押给典当行，交付一定比例费用，取得当金，并在约定的期限内支付当金利息、偿还当金、赎回当物的行为。任素敏则是以典当的过程角度界定典当。 综上所述，笔者认为，典当就是以物换钱，是以特定物品或者财产权利质押的形式，向典当机构借贷的特殊融资方式。其特殊性表现在一是当户将一定动产移交典当行占有，换取当金的行为。二是当户有权在一定的当期内赎回原当物，但过期不赎成为绝当后，典当机构有权依法获得该当物的所有权或以该当物变价而优先受偿。 （二）典当融资的特点 自古以来，典当就是一种有效的融资渠道。与其他融资渠道相比，特点如下： 1.典当是一种特殊的间接融资渠道 典当融资是以借贷为基础，质押为条件的经济活动，它将当物由当户转移至典当机构占有，从而换取当金以达到融资的目的。典当过程中，资金供需两方之间的关系是资金借贷关系，而非买卖关系。因此，典当融资与银行融资一样，同属间接融资渠道；不同的是，典当融资的资金供需两方之间属于质押贷款关系，而非信用贷款关系。典当发挥融资功能的主要依据不在于当户自身的信用程度而在于当物本身的价值。 2.典当是做不大却又有特定市场的融资渠道 典当素来就有“小行业、小市场、小机构”三大特点。典当融资所涉足的领域往往是其他融资方式不涉足或较少涉足的领域，因而其从产生之日起便有特定的需求市场。尽管近年来我国金融体制改革、金融业务创新的广度和深度有所加强，银行等一些主流融资渠道的经营、服务对象更加广泛，但典当融资渠道仍有其独立的生存空间。 3.典当是具有跨行业性质的边缘融资渠道 典当业是具有跨行业性质的边缘行业，它不是国民经济的支柱产业，对国民经济没有很大的影响力，受我国经济、政治和传统文化的影响较大。与银行大批量、短中长期皆可的融资方式不同，典当具有短期、小额等特点，所从事的是以物换钱的“零售”业务。因而，典当在任何时候都不是一个社会的主流融资渠道，只对主流融资渠道起着拾遗补缺、调余济需的作用。 （三）典当融资的发展 典当是人类最早产生的信用形式，它的产生和发展适应了商品经济发展的客观要求。典当是个古老的行业，堪称现代金融业的鼻祖。中国的典当业初见萌芽于东西两汉，肇始于南朝佛寺长生库，入俗于唐五代市井，立行于南北两宋，兴盛于明清两朝，衰落于清末民初，取缔于20世纪50年代，而复兴于当代改革开放，在新世纪有序发展。改革开放以来，