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刍议物流金融运作中风险及防范【摘要】物流企业在物流金融运作中存在作不可忽视的各种风险，对于物流金融风险控制的研究有助于提升物流金融风险管理能力。本文逐一分析物流金融出现的风险，并在此基础上提出了相应的物流金融风险控制措施。 【关键词】物流金融 风险 防范 物流金融（Logistics Finance）起源于物流企业为客户进行的“以物融资”拓展业务活动。在物流金融中涉及三个主体：物流企业，客户（融资企业）和金融机构，物流企业与金融机构联合起来为需求资金的企业提供融资。物流金融正成为国内银行一项重要的金融业务，并逐步显现其作用。物流金融是一个新兴业务，有其特殊性，在运作中稍有不慎必然会带来一些风险，我们应正视这些风险的存在，设法规避这些风险。 一、物流金融的运作方式 物流金融是物流与金融相结合的复合业务，目前我国的物流金融服务呈现出如下四种：第一种，仓单质押。物流企业将需要融资的客户企业（货主）存放在仓库约定数量的货物以质押背书仓单形式向银行提出仓单质押贷款，银行按照仓单价值的一定比例发放贷款。第二种，动产质押。客户企业（货主）将其动产移交银行占有，将该动产作为向银行贷款的质押担保，银行给予融资。第三种，保兑仓。物流企业的客户向银行交纳一定的保证金后，并由银行开出承兑汇票，客户企业的上游供货商收款，供货商在收到银行承兑汇票前开始向物流公司或仓储公司的仓库发货，货到仓库后转为仓单质押，获得银行贷款。第四种，开证监管。银行为进口商开具信用证，进口商利用信用证向国外的生产商或出口商购买货物，进口商会向银行缴纳一定比例的保证金，其余部分则以进口货物的货权提供质押担保，货物的承运、监管及保管作业由物流企业完成。 二、出现在物流金融中的风险 物流金融的功能是帮助金融机构扩大贷款规模。因此在处置资产、提升质押物评估等服务中会遇到一些问题和出现不确定性风险。 （一）物流企业管理风险。包括物流企业的组织机构陈旧松散，管理体制和监督机制不健全，工作人员素质不高，管理层决策发生错误等出现的内部管理风险。 （二）运营风险。从事物流金融业务的物流企业，由于要对客户企业的质押物需提供多元化的服务，从仓储、运输，到与银企之间的往来以及和客户供销商的接触，相对地加大了运营环节，也就增加了过程风险。 （三）技术风险。物流金融提供商因缺乏足够的技术支持而引起的风险。 （四）市场风险。质押物市场价格的波动、金融汇率波动造成的变现能力改变等，导致库存质押物的保值力降低。 （五）安全风险。质押物在库期间保存的设施没有有效防止损坏、变质等问题，以及提单的可信度。 （六）环境风险。指政策制度和经济环境的改变。包括相关政策的适用性、新政策的出台、国内外经济的稳定性等，都会引起贷款利率变化。 （七）法律风险。因为业务涉及多方主体，质押物的所有权在各主体间进行流动，很可能产生所有权纠纷。另一方面，中国的《担保法》和《合同法》中与物流金融相关的条款并不完善，其他法规没有跟进制定。 （八）信用风险。包括货物的合法性、客户的诚信度等。 三、物流金融风险的规避和建议 随着物流金融在社会经济发挥的作用，这项业务已经得到了广泛关注，如何解决好物流金融过程中的风险以及成功规避已成为重中之重。 （一）银行的规范运作 1.建立信用档案。在企业进行仓储融资业务前要查询企业的信用值，看看企业在以往的贷款业务中是否有拖欠等不良信息。并为融资企业建立融资信用档案。 2.成立市场调研部。时刻注意质押物价值在市场上的价格波动，质押物价值核定以全国市场价为主，采取库存量和价格走势综合分析相结合；如果质押物价格波动频率过高，要及时调整质押量，以保证质押量大于银行贷款。 3.成立督导部门。不定期的到质押贷款企业检查，防止物流监管公司与企业相互包庇，给银行带来风险。 （二）融资企业的诚信合作 1.建立市场价格预警机制。企业销售部要成立专门的市场价格预测小组，及时把握市场行情，并结合期货交易和现货交易的市场价格，预判企业商品的价格走势。 2.加强与物流企业和银行的沟通。企业销售行情好时，出库量增加，要及时保持与监管的物流企业特别是监管员的联系和沟通，在保证质押量的情况下物流企业同意其在一段时间内的大批量和高频率出库。 3.做好员工业务的培训和业务宣传。让员工正确合理地解释所开展的融资业务，配合监管员的工作。 （三）物流企业的防范措施 1.加大物流金融业务的宣传力度。让更多的客户企业了解这项业务，要努力去改变企业对融资的观念，让他们接受物流金融这项业务，减少客户企业员工抵触情绪。 2.加快现代化和信息化建设。加大对质押物、动产、信用证的监管。先进的网络化技术和仓储管理技术的应用，将会有效利用时间、资源，营造出一个有利