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浅谈加强我国银行系统性风险防范 摘 要：2011年11月16日，中国人民银行发布的《中国货币政策执行报告》中，首次提到了“加强系统性风险防范”，这是一个警告。本文将银行系统性风险理解为，个别银行或某几个银行受到其他不利冲击，其损失给系统中的其他银行带来负外部性，当这种负外部性累积到一定程度时，使整个银行系统的基本功能受到影响甚至完全丧失的可能性。所以，在这里对银行系统性风险进行了探讨，从而针对我国国情提出防范措施。 关键词：银行系统性风险；次贷危机；防范措施 在2011年11月16日，中国人民银行发布《中国货币政策执行报告》中称“总体看当前国内外环境十分复杂，需要密切关注国内外形势的发展变化，加强系统性风险防范”。人们注意到，央行这次并未提及“把稳定物价总水平作为宏观调控的首要任务”，而首次提到了“加强系统性风险防范”。银行风险中，影响及危害最大的是银行系统性风险，它的传染及逐级扩大效应使得单个银行危机演变成整个银行业的危机，进而有可能引发金融危机。随着经济、金融全球化、自由化的发展，银行业务不再局限于一国，而是扩展到世界范围。所以，对我国的银行业进行有效地监管以加强系统性风险的稳定性是很有现实意义的。 一、 研究意义 目前，关于银行风险的研究比较多，但对银行系统性风险的专题研究还不够系统。关于银行系统性风险的研究大多是在银行风险、金融危机等研究中附带说明，而系统性风险的降低或消除对银行业发展至关重要。基于上述分析考虑，本文将着重对银行业系统性风险及防范进行研究，为银行系统性风险的发展贡献自己的一份力量。 中国银行业已经提出了加强系统性风险防范这一计划，这说明随着中国经济开放度不断深化，对银行业系统性风险的研究己十分重要和紧迫，阻止或减弱银行业系统性风险的积累，需要我们制定更加稳健的政策和增强危机处理的化解能力，只有这样才有可能保持中国经济沿着持续发展的轨道发展。 二、 银行系统性风险的理论基础 （1）涵义 目前国际上对银行系统性风险的含义尚未明确定论。通过了解银行之间的相互联系及风险传染，这里，将银行系统性风险理解为，个别银行或某几个银行受到其他不利冲击，其损失给系统中的其他银行带来负外部性，当这种负外部性累积到一定程度时，使整个银行系统的基本功能受到影响甚至完全丧失的可能性。 （2）特征 银行系统性风险既有一般银行风险所具有的特征，如风险的客观性、经济性等，也具有自己独特的特征，主要表现在以下几个方面：传染性；逐级扩大性；外部性；风险与收益不对称性。 三、 银行系统性风险存在的问题 1、银行系统性风险传染 自美国爆发次贷危机以来，首当其冲的是银行业遭受巨大损失，这与银行自身的特点相联系。银行系统性风险的传递实际上与银行所处的经济环境以及与客户之间契约的类型有关。进入2008年以后，美国银行业倒闭危机频现，在恐慌情绪呈弥漫态势之下，次贷危机引致的又一轮金融风暴正在逐渐显露并在整个银行体系内扩散。同时，美国金融市场的影响力和投资市场的开放性，吸引了来自美国、欧亚等其他地区的投资者，从而使需求更兴旺。面对巨大的投资需求，许多房贷机构降低了贷款条件，以提供更多的产品。这在客观上埋下危机的隐患。 2、银行体系的脆弱性 银行的债务比重极高，债务资本比率更高。如此高的负债比率也预示着银行是一个相对脆弱的部门，其脆弱性来自两个方面：一是银行负债的流动性与资产的非流动性特征形成特有的经营风险；二是银行赖以生存的存款本身增加了银行经营风险。银行支付清算系统把所有银行联系在一起，从而形成了相互交织的债权债务网络，某单个银行的失败，极有可能导致其债权银行的失败，并由此产生一系列银行的失败。 3、监管手段不协调 银行监管的不同手段通常分开来单独讨论。Acharya提出了一个重要问题：解决银行失败的事后政策如何与事前的资本充足率相协调。在一个风险转移模型中，他阐述了监管手段的不协调实际上会增加系统性风险。他认为遭受不同政权体制救助政策的世界范围内国际银行的统一的资本充足率监管，事实上将会增加系统性风险。从单一机构考察的监管一旦转移到系统的角度，便会引发新的问题，尽管这种问题在单一机构并不存在。 四、 系统性风险的防范 从我国的情况来看，虽然银行监管效率较高，银行体系也较为稳健，短期内并不具备由于系统性风险引发银行危机，但由于我国金融机构相当一部分由国家控股，大部分金融机构在经营理念、行为模式以及风险暴露等方面具有较高的同质性，仍然存在系统性风险的隐患。因此，从长期来看，也有必要建立我国银行业的系统风险防范体系，维护我国银行系统的稳定。 第一，进一步完善微观审慎监管机制。微观审慎监管作为宏观审慎监管的基础，在宏观审慎监管体系中居于