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论中小企业库存现金管理 1、相关定义 1.1、银行库存现金的定义与范围 银行库存现金是指银行为了满足日常经营过程中零星开支和应付银行客户 提现要求而保留的现金资产。主要包含银行的金库、尾箱以及 ATM 机中的纸币及 硬币。 银行库存现金是商业银行流动性最强的资产,主要作用是银行用来应付客户 提取现金以及银行本身的日常零星开支。银行现金反映了银行流动性和盈利性。 银行持有过多现金,将增强其流动性,但会降低自身获取更多利润的能力。 1.2、电子现金相关概念 电子货币:货币是社会生产力发展的产物。货币是社会中充当固定等价交换物的特 殊商品。随着人类文明进步与社会经济体制的成型,在科学与技术的快速推动下,货币 也经历了如下几个阶段:原始商品货币,近代金属货币,现代传统纸币以及未来电子货 币。与前几个发展阶段的货币形式不同,电子货币是一种形式上的货币,其本质即特定 的计算机软件。 电子现金:电子现金是电子货币的具体表现形式之一。并且是现今为止,最有效的 电子货币形式之一。电子现金(Electronic cash),即数字现金(Digital cash),常被称作 E-Cash。电子现金是由经授权的可发行电子现金的发行银行签名发行的一串经密码学技 术保障的数字序列。此数字序列由银行限定其面值,可通过密码技术验证其真假性,并 且不可由任何未获得发行权的机构或个人伪造。 电子现金相对于传统货币的优势在于:电子现金不需投入大量成本,来营造安全的 环境进行传统纸币所需的印刷、押送、过期销毁等过程。电子现金是一种软件形式的, 不具备实体特性。用户,商家与银行之间相互流通的不是实物,而是经过认证的加密形 式的数字序列数据,这些数据中隐含了电子现金的面额。用户在可受理电子现金的银行 进行电子现金账户开户存钱、提款后就在支持电子现金交易的网络电子商务系统进行在 线电子现金支付购物活动。 由于电子现金的不具实体特性,电子现金与传统货币的最大不同之处就是发行银行 的差异性。传统货币由国家集权的相关发行银行发行,有集中制控制管理权。电子现金 的发行也需国家集权控制管理,但是其发行银行相对灵活,可由国家授权认可的多银行 发行,同时多银行可接收电子现金存款。这样流通交易的电子现金更具灵活性与方便性。 电子现金具备传统货币的基本功能,并且融入了电子现金特有的电子化优势。 10 1.3、营运资本的概念 国内外的学者对营运资本的概念有着不同的理解,一般将营运资本的概念分 为两个层次。(1)把营运资本等同于总营运资本,即企业的流动资产,主要包括 货币资金、短期有价证券、应收账款和预付账款、存货等。(2)把营运资本等同 于净营运资本,即流动资产与流动负债的差额。流动负债主要包括应付账款,短 期借款等。结合实际应用需求,本文中的营运资本的意思需以第二层含义理解为 准。 1.4、国库现金的定义 国库现金是指已缴入国库且暂未实现支付或尚未流出国库存款账户的财政性资 金[3],即存放在国库部门的中央预算收入(总库)、地方财政库款、财政预算专项存 款和财政预算外存款。所有财政性资金在未拨付前集中于国库存款账户,因收支时 间差而产生国库现金余额,从而形成库存资金。 自 2003 年 1 月 1 日起,中国人民银行运用国库统计分析系统,对每日库存资金 余额进行收集、整理,编制国库现金日报表,实现库存资金余额、流量走势等相关 6 数据分析。以重庆市为例,作为新兴的直辖市,长江上游中心区域优势突显,经济 发展迅速,辐射作用增强,以及财政资金管理理念的转变,国库现金的季度财政收 入、支出和余额呈现上升的走势。这为国库现金进一步运作奠定了资金基础。(见表 2.1) 表 2.1 2003-2006 年重庆市国库现金季度变化表(单位:万元) Tab2.1 The quarter changing of the State treasury cash in ChongQing from 2003 to 2006 年份、项目 季度财政收入 季度财政支出 季度末库存值 2003 年第 1 季度 510557 444792 212874 2003 年第 2 季度 857958 730623 337791 2003 年第 3 季度 721017 771364 287444 2003 年第 4 季度 958844 926016 320272 2004 年第 1 季度 814258 705358 433134 2004 年第 2 季度 743942 605745 571332 2004 年第 3 季度 961247 1068968 463611 2004 年第 4 季度 1254189 1167067 550733 2005 年第 1 季度 754312 681531 623811 2005 年第