供应链金融风险特征及审计应对策略.pdfVIP

而京审计大学学报2年第3期 供应链金融风险特征及审计应对策略 张 强 (审计署 审计科研所，北京 100073) [摘 要]供应链金融在我国属于新兴金融业务，它将传统供应链管理 中的物流、信息流和与金融有关的资金 流有机结合，有效解决了供应链体系中小企业资金流的瓶颈问题，降低 了风险，加速 了业务循环，保 障了分工和专 业化带来的效率。根据供应链金融运作模式的特点，其可分为应收账款融资模式、融通仓融资模式、保兑仓融资模 式和 “互联网+”供应链金融模式。作为创新业务的供应链金融风险给审计工作带来了诸多挑战，国家审计可以利 用其综合性和专业性优势，有针对性地防范和化解供应链金融风险。 [关键词]供应链金融风险；供应链体系；资金流；融资模式；互联网 ；国家审计；大数据；企业征信信息；信用 融资；P2P网贷；供应链金融审计 [中图分类号]F239．65；F830 [文献标识码]A [文章编号]1672—8750(2016)03—0105—09 供应链金融将传统供应链管理中的物流、信息流和金融有关的资金流有机结合，有效解决了供应 链体系中小企业资金流的瓶颈问题，克服了 “木桶效应”，降低了风险，加速了业务循环，保障了分工 和专业化带来的效率。但是，供应链金融在中国是新兴金融业务，在发展过程中存在各种问题，面临 着信用风险、操作风险、市场风险和法律风险。十八届三中全会明确提出了 “鼓励金融创新，丰富金 融市场层次和产品”和 “保障金融市场安全高效运行和整体稳定”。审计机关在审计工作过程中应关 注供应链金融的发展及其风险，注意揭示供应链金融发展中存在的体制、机制性问题，揭露违法违规 行为，防范金融风险，促进供应链金融健康有序发展。 现有的文献对 “互联网+”时代的供应链金融融资机制研究并不全面，也没有从审计角度分析供 应链金融风险和提出应对策略。例如，胡跃飞等主要关注供应链金融如何提高征信的功能…，郭清 马等主要研究供应链金融的风险管理 J，黄秋萍等则主要关注供应链金融中金融关系行为等 j。本 文针对现有研究的不足，将从以下两个维度进行创新：一是对供应链金融融资机制、运作特点和相关 风险进行梳理和总结，尝试对 “互联网+”供应链金融融资机制进行分析，为深刻了解供应链金融这 个金融创新业务提供借鉴；二是利用国家审计的优势和特色，提出防范和化解供应链金融业务发展中 可能出现的风险的应对策略。 一 、 供应链金融融资动因分析 (一 )供应链金融的源起 供应链金融起源于全球化盛行的2O世纪80年代，跨国企业在成本最小化、利润最大化的约束条 件下，在全球范围内配置人财物和产供销。虽然全球化的供应链降低了企业产品成本，但是可能导致 整个供应链的融资成本高昂，因为在发展中国家，一些生产性资本的融资成本比发达国家更高。另 [收稿 日期]2016—03—22 [基金项 目】审计署审计科研所资助项 目(国家审计维护金融安全研究) [作者简介]张强(1983一 )，男，湖北云梦人，审计署审计科研所助理研究员，博士，主要研究方向为金融市场、国家审计和宏观 经济 。 · 105 · 张 强 ：供应链金融风险特征及审计应对策略 外，处于强势地位的核心企业利用 自己在产业链上的资源优势经常拖欠上游供应商应收账款和拖欠 下游企业应付账款，造成供应链效率的损失。核心企业这种 自利行为虽然在短期内能减少 自身资本 转账天数，但是从长期来看，会造成整个供应链资金周转天数增加、存货周转率下降，不符合整体供应 链及 自身的利益。鉴于此，有战略眼光的企业家和供应链管理专家提出了供应链金融管理范式，以增 加整体供应链的存货周转率、减少应收账款周转天数和提高供应链整体竞争力。 供应链金融相对传统的金融授信主要有下列的特点：一是供应链金融的运行模式为 “1+N”。 “1”为核心企业，这类企业一般在行业或者产业链中处于支配地位，拥有优质资产和 良好的信用记 录；“N”为处于核心企业上下游的众多中小企业，这些企业往往存在着融资难、融资贵的问题。二是 供应链金融授信工作主要是围绕核心企业展开，通过供应链形成了 “产