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【金融与法】 保理专户的法律性质 与信托安排在风险管控中的运用 杨瑜琳 （重庆尚然律师事务所,重庆401122） 摘要：以实务案例入手，通过分析保理专户和银行结算账户资金的法律性质，从辅助占有理论与 信托法律关系两个不同的角度提出权利冲突的解决思路，并着力于信托设计，提出强化保理业 务风险管控的建议。 关键词：保理专户；应收账款；风险；信托 文章编号：1003-4625（2013）08-0066-06 中图分类号：F832.2 文献标志码：A 一、实务案例与问题的提出：保理专户的资金安 保全的范围应当限于当事人争议的财产，或者被告 全与风险管理 的财产。对案外人的财产不得采取保全措施，对案 2011年10月26日，S银行重庆分行（以下称S银 外人善意取得的与案件有关的财产，一般也不得采 行）与重庆Z公司（以下称Z公司）签订了一份国内 取财产保全措施⋯⋯”的规定，依法应予纠正。那 保理业务合同，约定甲方即S银行在《综合授信额度 么保理专户的存款究竟是不是案外人财产？银行方 合同》范围内向乙方Z公司提供有追索权（回购型）、 面如何确保不在自己名下的保理专户资金安全？ 公开型保理服务，Z公司将其对重庆J公司（以下称J 二、保理合同的性质、效力与应收账款回款的权 公司）煤炭购销合同项下的商业发票标注为自2011 利归属 年10月12日起（含该日）的所有应收账款全部转让 （一）保理合同作为一种混合契约，只要是各方 给S银行，第一笔保理业务实际对应发票金额 当事人的真实意思表示，不违反法律、法规规定，即 5154971.67元。同时设定了应收账款回款账户（以 为合法有效 下称保理专户）——户名：Z公司，开户行：S银行重 国内银行保理是由国际贸易中的保理业务 庆分行营业部。之后，S银行依据综合授信额度和 （Factoring）引入、转化而来的一种新兴供应链融资 授信敞口要求以发放贷款形式支付了受让应收账款 产品。《中国银行业保理业务规范》（中国银行业协 的合同对价，J公司亦遵照应收账款转让通知要求分 会，2010年4月7日）第四条第（二）款将其定义为： 三次向保理专户支付了合计140万元货款，S银行以 “保理业务是一项以债权人转让其应收账款为前提， 债权人身份接受了该部分清偿。 集融资、应收账款催收、管理及坏账担保于一体的综 因杨某与Z公司、林某民间借贷纠纷一案，重庆 合性金融服务。”债权人将其应收账款转让给银行， 某区法院于2012年5月15日向S银行送达《民事裁 不论是否融资，由银行向其提供应收账款催收、应收 定书》和《协助冻结存款通知书》，要求冻结保理专户 账款管理、坏账担保服务中的至少一项。保理业务 内140万元存款。S银行随后向法院提出异议，请求 最主要的特点在于，“银行通过受让债权，取得对债 撤销《民事裁定书》与案外人财产有关的裁定内容， 务人的直接请求权”，“保理融资的第一还款来源为 依法解除对保理专户存款的冻结。S银行提出异议 债务人对应收账款的支付”。简言之，保理业务是 的理由是该院冻结的保理专户内140万元款项系案 以应收账款转让为基础，包含贸易融资、销售分户账 外人财产，根据《最高人民法院关于在经济审判工作 管理、应收账款催收、信用风险控制与坏账担保等服 中严格执行中华人民共和国民事诉讼法的若干 务中的特定两项或两项以上的综合性金融服务。 规定》第14条关于“人民法院采取财产保全措施时， 我国现行法律对保理合同关系没有明文规定， 收稿日期：2013-06-18 作者简介：杨瑜琳（1976-），男，重庆人，西南政法大学法学学士、民商法专业研究生，重庆尚然律师事务所律师，中国法学会会 员，重庆市律师协会金融证券专业委员会委员，重庆两江新区律师专家服务团成员，重庆市民营企业律师专家服务团成员，研究 方向：金融法与投融资实务。 66 金融理论与实践