工程项目融资第13章.ppt

第13章 工程项目融资担保 13.1 工程项目融资担保人 13.1.1 项目担保的概念：借款人或第三人以 自己的信用或资产向境内外贷款人所做的还款 承诺，当借款人不能偿还债务时，由担保人向 债权人代为偿还债务，取得向债务人追债的权 利。 13.1.2 担保人的类型 1.项目发起人； 2.第三方当事人： （1）工程承保公司； （2）供应商； （3）产品购买者或用户。 3.商业担保人： （1）担保项目投资者在项目中或项目融资中所必须承 担的义务； （2）防止意外事件的发生。 13.2 工程项目融资担保结构 13.2.1 物的担保：针对债权人而言，在对项 目资产设定担保物权后，当借款人发生违约事 件时，贷款人有权出售担保物及与之相关的权 益，并从出售所得中优先受偿；分为固定担保 和浮动担保两种。固定担保：制定具体担保物 的一种担保形式；浮动担保：一般不与担保人 的某一项特定资产相关联。 13.2.2 信用担保：即人的担保，以法律协议方式 向债权人做出承诺，在借款人发生违约时，由担 保人向债权人承担责任。 1.直接担保：担保人以直接的财务担保形式为项 目公司（借款人）按期还本付息而向贷款银行提 供的担保。项目投资者、与项目利益有关的第三 方可以作为项目直接担保人。 1）项目投资者作为担保人 2）中介机构作为担保人：主要采取商业担保 人的形式为项目的运营担保。 2.间接担保：项目担保人不以直接的财务担保 形式为项目提供的一种担保。主要有建设工程 合同、经营和维护合同、提货与付款协议合 同、供应合同起着担保作用。 1）建设合同提供的担保：一揽子承包合同 （1）价格支付条款； （2）完工条款； （3）不可预见风险条款； （4）保证条款； （5）纠纷处理条款。 2）经营维护合同提供的担保 （1）固定价格合同； （2）成本加费用合同； （3）带有最高价格和激励费用的成本加费用 合同。 3）“提货与付款协议”提供的担保 （1）“无论提货与否均需付款协议” ：合同期 限；合同产品数量的约定；合同产品质量的约 定；交货地点与交货期；价格的确定和调整； 合同权益的转让； （2）“提货与付款合同” 4）供应合同提供的担保 （1）或取或付合同； （2）纯供应合同； 3.或有担保：针对一些由于项目投资者的不可 抗力或不可预见因素所造成项目损失而提供的 担保。 4.意向性担保：仅仅表现出担保人有可能对项 目提供支持的意愿； （1）支持信； （2）政府支持。P198 13.3 工程项目融资担保形式 13.3.1 完工担保 1）项目投资者作为完工担保人： （1）完工担保的责任； （2）项目投资者履行项目完工担保义务的方 式； （3）保证项目投资者履行担保义务的措施。 2）由工程承包公司及金融保险结构相结合作 为完工担保人 13.3.2 资金缺额担保 1.保证项目正常运行为出发点的资金缺额担 保； 2.以降低贷款银行损失为出发点的资金缺额担 保： （1）项目资产处理费用损失； （2）资产处理费用加上利息损失； （3）前两种损失再加上贷款本金损失。 13.3.3 以“无论提货与否均须付款协议”和“提货与付款协议”为基础的项目担保 1.“无论提货与否均需付款协议”； 2.“提货预付款协议”； 3.运输量协议； 4.“供货与付款协议” 13.4 工程项目融资担保文件 13.4.1 完工担保协议 （1）完工担保人； （2）先决条件； （3）完工期限条款； （4）完工成本条款； （5）商业完工标准； （6）试运营与验收条款； （7）完工担保范围与数额； （8）违反完工担保的义务； （9）违约事件； （10）担保存款条款。 13.4.2 现金流量缺额担保协议 （1）担保人条款； （2）项目现金流量指标； （3）项目运营成本与费用指标； （4）担保信用额； （5）违约事件及违反担保的责任； （6）保金条款。 13.4.3 原材料供应协议 （1）有效期限条款； （2）供应数量条款； （3）供货质量条款； （4）交货方式与时间； （5）价格确定与调整； （6）基本违约条款； （7）价格支付条款。 13.4.4 “提货即付款协议” 概念：项目公司与项目产品购买人签署的，使买方在提货取得项目产品条件下即应负担付款义务的项目产品长期销售协议；P207 13.4.5 “或提货或付款协议” 概念：项目公司与项目产品购买人签署的以买 方无条件付款为基本内容的项目产品长期销售 协议。P208 13.4.6 政府特许文件 概念：项目所在国政府机构向项目公司签署 的对于拟建项目提供政策支持的法律文件的总 称，可以采取国内行政文件方式，也可以采用 特许权协议方式，具体内容和条款参见P209 * * 项目投资者 贷款银行 项目公司 项目担保 股东协议 融资安排