论中美会计行业跨国监管合作的法律制度——基于中关跨国监管合作协议文本构建的考察视角.pdfVIP

论中美会计行业跨国监管合作的 法律制度★ 基于中美跨国监管合作协议文本构建的考察视角 左安磊 (华东政法大学 新加坡国立大学法学院) 【摘要】2010年以来中美对会计行业跨国监管法律合作易委员会等多方的质疑和处罚，并在美国证券市场 的需求凸显。美国会计行业法律监管体系主要包括(1933年被停牌或摘牌。t2011年7月11Et，穆迪评级对61 证券法》、(1934年证券交易法》、(1995年私人证券诉讼改革 家中资企业给予“红旗”标示引发中资概念股股价狂 法案》和(2002年萨班斯一奥克斯利法案》。中美会计行业跨泻；7月18日，惠誉评级也报告指出35家中资企业 国监管合作的现状．强烈要求双方尽快签署共赢的合作协 具有管制风险和会计风险。这种“多米诺骨牌”事件 议。本文通过对《美一德跨国监管合作协议声明(SOP)》条文6 引发了对美国上市中国概念公司的群体性信任危 个方面的分析．明确了美国在跨国监管合作中基本的法律规 定和制度安排。中国在国内法是否完备之考察、合作协议中 机，纳斯达克中国指数大幅下跌，2严重制约了中国 “拒绝请求”规定之构造、“联合检查”中主导权利及报告义务 公司境外融资的步伐。而中国概念股在美国股市的 之反思、第三方转移之决定权及沟通机制等4个方面需要自 遭遇，无论“做空潮”、“证券集体诉讼”还是“财务造 主思考，力求构建维护中方利益的法律制度。 假”都引发了国际投资及证券市场对中国会计师事 【关键词】中美 会计行业 跨国监管合作文本构建 务所出具审计报告的不信任。在企业重组活跃、海外 并购提速、中小板推出和国际板酝酿的大背景下，会 一、引言 计行业国际监管合作亟待推行。， 自2010年以来，少数在美国上市的中国概念公 2011年7月，美国公众公司会计监督委员会 司因信息披露及财务数据造假等不当行为，受到来 自会计师事务所、律师事务所、投资机构以及证券交 中国财政部及中国证券监督管理委员会的相关官员 ★本文系2011年教育部哲学社会研究重大课题攻关项目“国际金融中心法制环境研究”(编号11JZD009)、国家社会科学基金项目“全球治 理框架下中美汇率争端的法律问题研究”(编号10CFX078)、教育部哲学社会研究重大课题攻关项目“全球金融危机后国际经济秩序重构与中 国的法律对策研究”(编号09JZD0021)子课题“全球金融危机后国际贸易争端解决与中国作为一个经济转型大国的对策”、华东政法大学研究 生创新能力培养专项资金资助项目(编阶段性成果。 1例如，自2011年3月以来，短短三个月内已有24家美国上市中国概念公司的审计师提出辞职或曝光其审计对象存在财务问题，其中 19家公司被停牌或摘牌。而这19家美国上市中国概念公司中，有16家采用了“反向收购”方式上市。 以上都处于下跌趋势，超过90％都跑输纳斯达克综合指数。参见付剑峰，郭戎：“美国上市中国概念股：缘何遭遇信任危机?”，载《科技日报》 2012年1月4日第6版。 3201 1年前6个月的美国集体诉讼总共94件，中国占据24件，比例为25．5％。但是传统的“集体诉讼”等方式并不是解决这些会计作弊 问题的根本途径，更深人的中美会计跨国监管合作和司法合作才是一剂良药。SeeStanfordLawSchool Cornerstone ClassAction 1 Mid-Year Research，SecuritiesFilings-201 Assessment，P2，July26，201 visitedon 30，2012． stone_Research_Filings_201l_Mid_Year_Release．oaf,lastApril