基于沪市公司2006年报的内控信息披露研究修正与拓展.pdfVIP

财经问题研究 Number Serial 第4期(总第293期) 4(GeneralNo．293) 2008年4月 ResearchOEIFinancialandEconomicIsslles April，2008 ’ 基于沪市公司2006年报的 内控信息披露研究：修正与拓展 方红星，孙 器 (东北财经大学会计学院，辽宁大连116025) 摘要：本文就《强制披露规则下的内部控制信息披露——基于沪市上市公司2006年年报的实 证研究》一文的相关分析中缺失值剔除法的选择对研究结论的影响进行了比较和分析。对该文 相关关系表与结论的错配进行了修正，并加入2005年审计意见变量进行探索，巨研究。同时。本 文对盈利能力与信息披露相关性的理论分析进行了拓展，对该文中的公司规模排名变量和总资 产变量之间的关系进行了剖析。最后，针对大多数公司在2006年并未按照《上海证券交易所上 市公司内部控制指引》要求进行内部控制信息披露的情形及相关方面的反应进行了推测和分析。 并在借鉴美国相关做法的基础上提出了相应的政策建议。 关键词：内部控制；信息披露；相关分析；缺失值剔除法 中图分类号：F830．91；F233文献标识码：A 文章编号：1000—176X(2008)04-0075-05 笔者在《财经问题研究》2007年第12期发表的《强制披露规则下的内部控制信息披露——基于 沪市上市公司2006年年报的实证研究》…一文(以下简称“原文”)中，以上海证券交易所2006年 6月发布《上海证券交易所上市公司内部控制指引》(以下简称《指引》)为契机，利用2006年年报 资料，针对沪市828家非金融业上市公司内部控制信息披露行为及其影响因素进行了实证研究。原文 在发表时省略了大量的分析过程和数据。尤为突出的是，由于技术上的差错，致使笔者在列示相关系 数表和报告相关分析结论时出现了错配现象。深入分析这种错配，不仅能修正原文的研究结论，而且 能得出对今后类似相关分析十分有用的一些启示。此外，对原文在变量设计、结果解释方面做更深 入、细致的探讨，尝试可能的研究设计替代方案对本项研究结论的影响，既有利于使原文变得更为充 实、严谨，又能够拓展本项研究，将其迸一步推向深入。 一、相关分析中缺失值剔除法的选择对研究结论的影响 原文中，研究变量之间的相关关系表显示：沪市非金融业A股上市公司披露内部控制信息的情 况与是否海外上市、资产自然对数和外部审计是否为“四大”会计师事务所相关系数在1％的显著性 水平(即99％的置信水平)上统计显著；此类上市公司披露内部控制信息的情况与2006年境内审计 结果、监事总规模和公司规模排名相关系数在5％的显著性水平(即95％的置信水平)上统计显著。 而原文在报告结果时，笔者提出了外部审计出具了标准无保留意见和盈利能力较强的上市公司有较强 的动机披露内部控制信息；在海外上市、总资产规模大、控制人为国有和规模排名靠前的上市公司， 也有一定强度的内部控制信息披露动机的结论。具体情形详见表1。 收稿日期：2008-01-06 学校优秀人才支持计划(200／B16) 作者简介：方红星(1972一)，男，湖北黄冈人，教授，主要从事资本市场会计、审计和内部控制问题等方面的研究。Email：hx- fang@dufe．edu．Cltl 万方数据 76 财经问题研究 2008年第4期总第293期 表1 与披露程度(VD)显著相关的变量 采用的缺失值剔除法／假设 显著相关(Pearson)的变量 在原文中“错配”的 序号 检验方法 l％显著性水平(”) 5％显著性水平(。) 具体情形