金融投资行业分析-技术指标测试大全之十九— Demarker.pdfVIP

申万研究金融工程 《技术指标测试全集》 第十九集 Demarker 精彩申万、实力金工，一年酝酿，倾力奉献！ 请在新财富等各类评选中，大力支持申万金融工程！！！ 一、指标介绍 德马克指标 （Demarker）：简称Dem 所需数据和参数：Dem(high,close,nDay,threshold1,threshold2 ) 指标伪码： DEMAX:=MAX(HIGH-REF(HIGH,1),0); DEMIN:=MAX(REF(LOW,1)-LOW,0); SUMDEMAX:=SUM(DEMAX,NDAY); SUMDEMIN:=SUM(DEMIN,NDAY); DEMARKER:IF(SUMDEMAX+SUMDEMIN0,SUMDEMAX/(SUMDEMAX+SUMDEMIN)*100,50); 图形示例： 指标含义： DEMAX: 若当前最高价与昨天最高价之差大于0，则DEMAX 为当前最高价与昨天最高价之差，否则为0 DEMIN: 若昨天最低价与当前最低价之差大于0，则DEMIN 为昨天最低价与当前最低价之差，否则为0 SUMDEMAX: nDay 天的DEMAX 之和 SUMDEMIN: nDay 天的DEMAX 之和 DEMARKER: 若SUMDEMAX+SUMDEMIN 不等于0，则德马克指标等于SUMDEMAX 在SUMDEMAX 与 SUMDEMIN 之和中所占比重，否则，DEMARKER 等于50 常用方法 （网络总结）： 买入信号: 当DEMARKER 小于设定阈值时，买进。 卖出信号: 当DEMARKER 大于设定阈值时，卖出。 本报告中的信号发生方法: 买入信号: 当DEMARKER 大于设定阈值threshold1 时，买进。 卖出信号: 当DEMARKER 小于设定阈值threshold2 时，卖出。 默认参数： nDay：12 threshold1 ：91 threshold2: 9 信号状态：看多（1）、看平（0 ）、看空（-1） 测试规则：每次买卖交易时只交易1 份或2 份合约，如当信号从0 变为1 时，做多1 份合约，当信号从1 变为-1 时做空两份合约，信号不变时，维持头寸不变，头寸最多只包含一份合约。初始按照300 万资金， 默认对于所有指数，指数的价格都是300 元/点，由于不同指数之间的点数差距较大，故横向比较不同指 数之间的收益情况意义不大。所有交易的手续费均为成交额的万分之一。 测试区间： 2010.01.04-2016.07.14 二、默认参数效果 nDay：12 threshold1 ：91 threshold2: 9 图1. Dem 默认参数情况下各指数回测结果 表1. Dem 默认参数情况下各指数回测表现 最大回 最大回 最大回 最长回 最长回 净收益/ 总手续 指数名 年化收 夏普比 撤比例 撤开始 撤结束 撤持续 撤结束 初始资 费/初始 称 益率(%) 率 (%) 点 点 时间/天 时间 金(%) 资金(%) 创业板 2015/06 2016/07 2015/05 -2.8 24.0 593 -16.5 0.0 -0.783 综指 /03 /13 /20 中小板 2010/11 2013/10 2015/04 4.5 48.0 1065 28.9