金融投资行业分析-技术指标测试大全之四—Alligator.pdfVIP

申万研究金融工程 《技术指标测试全集》 第四集 Alligator 精彩申万、实力金工，一年酝酿，倾力奉献！ 请在新财富等各类评选中，大力支持申万金融工程！！！ 一、指标介绍 鳄鱼线指标 （Alligator ） 所需数据和参数：Alligator(high, low, close, fast, mid, slow ) 指标伪码： MP:=(HIGH+LOW)/2; LIPS: MEMA(MP,FAST); TEETH: MEMA(MP,MID); JAW: MEMA(MP,SLOW); 图形示例： 指标含义： MP：当日最高价及最低价的平均值 LIPS: 鳄鱼线的嘴唇，为MP 在短时间内的平滑移动平均值 TEETH: 鳄鱼线的牙齿，为MP 在中长时间内的平滑移动平均值 JAW: 鳄鱼线的下巴，为MP 在长时间内的平滑移动平均值 常用方法 （网络总结）： 当三条线纠缠在一起时，这种情况下市场行情是比较稳定的，处于震荡行情没有什么大的趋势，而当三条 线分开时，可以看作鳄鱼张开大嘴，预示着市场可能会活跃起来，一轮新的趋势即将开始。三条线分开的 情况下： 买入信号: 当价格线在三条线之上时，买进。 卖出信号: 当价格线在三条线之下时，卖出。 本报告中的信号发生方法: 买入信号：当价格线短时间均线中长时间均线长时间均线时，买进。 卖出信号：当价格线短时间均线 中长时间均线长时间均线时，卖出。 默认参数： fast ：5 mid：8 slow：13 信号状态：看多（1）、看平（0 ）、看空（-1） 测试规则：每次买卖交易时只交易1 份或2 份合约，如当信号从0 变为1 时，做多1 份合约，当信号从1 变为-1 时做空两份合约，信号不变时，维持头寸不变，头寸最多只包含一份合约。初始按照300 万资金， 默认对于所有指数，指数的价格都是300 元/点，由于不同指数之间的点数差距较大，故横向比较不同指 数之间的收益情况意义不大。所有交易的手续费均为成交额的万分之一。 测试区间： 2010.01.04-2016.07.14 二、默认参数效果 默认参数： fast ：5 mid：8 slow：13 图1. Alligator 默认参数情况下各指数回测结果 表1. Alligator 默认参数情况下各指数回测表现 最大回 最大回 最大回 最长回 最长回 净收益/ 总手续 指数名 年化收 夏普比 撤比例 撤开始 撤结束 撤持续 撤结束 初始资 费/初始 称 益率(%) 率 (%) 点 点 时间/天 时间 金(%) 资金(%) 创业板 2015/06 2015/07 2015/04 1.1 14.5 1038 6.9 0.1 -0.278 综指 /03 /23 /02 中小板 2010/01 2011/08 2014/11 8.3 44.3 1161 53.0 0.4 0.165 综指 /04 /15 /26 上证综 2010/11 2014/04 2015/04 0.6 19.4