新基金法的理解与适用.pptVIP

修订前 修订后 第十三条 设立基金管理公司，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构批准： （三）主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近三年没有违法记录，注册资本不低于三亿元人民币； 第十三条 设立管理公开募集基金的基金管理公司，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构批准： （三）主要股东应当具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩、良好的财务状况和社会信誉，资产规模达到国务院规定的标准，最近三年没有违法记录； 第二十二条第二款 公开募集基金的基金管理人可以实行专业人士持股计划，建立长效激励约束机制。 放松公募基金管制 降低门槛 修订前 修订后 第十二条 基金管理人由依法设立的基金管理公司担任。 担任基金管理人，应当经国务院证券监督管理机构核准。 第十二条 基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。[兼顾私募] ???? 公开募集基金的基金管理人，由基金管理公司或者经国务院证券监督管理机构按照规定核准的其他机构担任。 第九十七条?专门从事非公开募集基金管理业务的基金管理人，其股东、高级管理人员、经营期限、管理的基金资产规模等符合规定条件的，经国务院证券监督管理机构核准，可以从事公开募集基金管理业务。 第二十五条 基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。 第三十三条 基金托管人由依法设立的商业银行或者其他金融机构担任。 商业银行担任基金托管人的，由国务院证券监督管理机构会同国务院银行业监督管理机构核准；其他金融机构担任基金托管人的，由国务院证券监督管理机构核准。 放松公募基金管制 促进竞争 修订前 修订后 第十八条 公开募集基金的基金管理人的董事、监事、高级管理人员和其他从业人员，其本人、配偶、利害关系人进行证券投资，应当事先向基金管理人申报，并不得与基金份额持有人发生利益冲突。 公开募集基金的基金管理人应当建立前款规定人员进行证券投资的申报、登记、审查、处置等管理制度，并报国务院证券监督管理机构备案。 （根据A35，适用于基金托管部门的从业人员） 《证券法》第四十三条规定，“证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员、证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员，在任期或者法定限期内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票，也不得收受他人赠送的股票。任何人在成为前款所列人员时，其原已持有的股票，必须依法转让。”原法对基金从业人员买卖证券并未作规定。在监管实践中，CSRC一直不允许基金从业人员买卖股票，并在2009年3月修订发布的《基金管理公司投资管理人员管理指导意见》中明确，“除法律、行政法规另有规定外，公司员工不得买卖股票，直系亲属买卖股票的，应当及时向公司报备其账户和买卖情况。公司所管理基金的交易与员工直系亲属买卖股票的交易应当避免利益冲突。” 放松公募基金管制 允许从业人员买证券 修订前 修订后 第五十九条 基金财产不得用于下列投资或者活动： （五）向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券； （六）买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券； 第七十四条 基金财产不得用于下列投资或者活动： （六）向基金管理人、基金托管人出资； 运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易的，应当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范利益冲突，符合国务院证券监督管理机构的规定，并履行信息披露义务。 放松公募基金管制 放开基金关联交易 修订前 修订后 第五十八条 基金财产应当用于下列投资： （二）国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。 第七十三条 基金财产应当用于下列投资： （二）国务院证券监督管理机构规定的其他证券及其衍生品种。 第五十九条 基金财产不得用于下列投资或者活动： （二）向他人贷款或者提供担保； （四）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外； 第七十四条 基金财产不得用于下列投资或者活动： （二）违反规定向他人贷款或者提供担保； （四）买卖其他基金份额，但是国务院证券监督管理机构另有规定的除外； 放松公募基金管制 放开基金关联交易 加强公募基金监管 新