2017年12月对冲基金报告：2017整体收红，对冲基金积极布局2018.pdfVIP

证券投资基金研究报告/基金月报 　2017 整体收红，对冲基金积极布局2018 --2017 年 12 月对冲基金基金报告  12 月股票多头勉强收红，定向增发受伤最深 临近年末资金面较为紧张，各基础市场弱势盘整，2328只符合筛选 条件的对冲基金产品 12月份平均收益率为 0.19%，其中实现正收益的产 品数量为 1292只，占比为 55.50%，整体表现小幅优于 11月份。分策略 2 017 年 12 月私募基金业绩统计 来看，仅股票多头、套利策略和债券基金取得正收益，管理期货与定向 1% 月度收益率 月最大回撤（均值） 增发受伤较重。 0% -1% -2%  2017 年各策略均取得正收益，股票类策略表现最佳 -3% -4% 从 2017 年收益水平来看，2282 只私募基金今年以来平均收益率为 -5% 8.92%，较 2016 年上升明显。与 A 股市场相关度较高的股票多头、组合 -6% 基金与股票多空表现较为出色，分别录得 9.21%、8.76%和 8.40%的平均 收益率。组合基金 2017年风险与收益交换效率较高，产品优势不断显现。 债券基金整体表现平平，全年收益仅有 1.69%。 上海证券基金评价研究中心 从 2017 年 A 股市场主要金融产品的概率密度分布图可以看到，1、 刘亦千 公募与私募收益率分布均呈现明显尖峰厚尾的特征；2、私募股票多头策 执业证书编号：S0870511040001 略收益更加分散；3、私募股票多头策略厚尾情况多于同期公募公募主动 邮箱：liuyiqian@ 股票型和偏股混合型基金。 电话：021  私募行业数据 截至 2017 年末，已登记的私募证券管理人为 8467 家，较前期继续 王博生 增加；管理基金数量为 32216 只，较上月增加 659 只。平均单位管理人 执业证书编号：S0870517080001 管理的基金数量攀升至 3.80 只。根据朝阳永续不完全统计，12 月份私 邮箱：wangbosheng@ 募产品发行量较 11 月有一定减少，共计发行 2700 只,环比下降 6.90%， 电话：021 同比上升 2.43%。 私募乐观看待后市行情，积极发行产品布局。新发行的私募产品中， 田慕慧 股票多头产品仍占比较高，占有 86.70%的份额，整体占比较前期上升明 执业证书编号：S0870116070015 显，之后依次为债券基金、组合基金以及多策略，分别发行 114 只、46 邮箱：tianmuhui@ 只和 34只。定向增发以及股票多空新产品发行数量陷入冰点。 电话：021  上海证券私募基金评价体系 报告日期：2018年 1月25日