[管理学]第九讲_基金产品创新_一.pdfVIP

理财产品设计与开发 基金产品创新（一） 主讲人： 袁鲲 目录 指数产品创新 ETF VS LOF VS ETF连接 量化基金 保本基金 债券基金创新 封闭式基金创新 其他 营销模式创新 GuangDong University of Business Studies 2 指数产品创新 • 挂钩标的 – 华夏上证50 （510050 ） – 易方达深证100 （159901 ） – 华安上证180 （510180 ） – 华夏中小板（159902 ） – 华泰柏瑞上证红利（510880 ） – 工银瑞信上证中央企业50 （510060 ） GuangDong University of Business Studies 3 • 概念创新 – 鹏华民企（510070 ） – 建信责任（510090 ） – 华宝兴业价值（510030 ） – 交银施罗德治理（510010 ） – 海富通周期（510110 ） – 中证南方小康产业指数（510160 ） • 市值大小 – 易方达中盘 – 华夏中小板 – 博时超大 GuangDong University of Business Studies 4 目录 指数产品创新 ETF VS LOF VS ETF连接 量化基金 保本基金 债券基金创新 封闭式基金创新 其他 营销模式创新 GuangDong University of Business Studies 5 ETF基金 • 510180 华安上证180ETF • 159901 易方达深证100ETF • 159902 华夏中小板ETF • 159903 深成ETF • 510050 华夏上证50ETF • 510010 交银上证180治理ETF • 510030 华宝上证180价值ETF • 510070 鹏华上证民企50ETF • 510090 建信上证社会责任ETF • 510110 海富通上证周期ETF • 510160 南方中证小康产业指数ETF GuangDong University of Business Studies 6 • 510880 华泰柏瑞上证红利ETF • 510060 上证中央企业50ETF • 510020 博时上证超大盘ETF • 510130 易方达上证中盘ETF GuangDong University of Business Studies 7 概要与设计 • Exchange Traded Fund • 交易型开放式指数基金，又称交易所交易基金 ，在交易所上市交易，交易手续与股票完全相 同 • ETF的投资组合一般完全复制标的指数，如上 证50 ，沪深300指数，其净值表现与盯住的特 定指数高度一致 GuangDong University of Business Studies 8 优点 • Ⅰ与完全被动型指数基金一样，等于按权重购买 了标的指数的所有股票 • Ⅱ兼具股票和指数基金的特色 – 可以象股票一样交易 – 赚了指数就赚钱 • Ⅲ兼具开放式基金与封闭式基金的优点 – 比封闭式基金更透明，连续申购、赎回机制使信息披 露频率更快，无显著折价或溢价 – 比开放式基金具有更大的交