[经济学]第四章_跨国金融机构3_.pptVIP

五、非银行跨国金融机构 （一）投资银行 是指以证券承销、经纪为业务主体，并可同时从事兼并与收购计划、咨询顾问、基金管理等金融服务业务的金融机构。 1、做市商： 是指专门促使证券市场活跃的人或机构，这是在国外的称谓。是在公开、公正的基础上，通过对股票的运作，使市场交易活跃。 2、经纪商： 是指接受客户委托，代客买卖证券并以此收取佣金的证券经营机构。 3、交易所： 是指进行证券竞价交易的场所。 著名的有荷兰的阿姆斯特丹证券交易所，英国伦敦证券交易所、美国纽约证券交易所。 (1)证券交易所的特征： 公平性 公开性 组织性 (2)证券交易所的功能 创造连续性市场。 形成公平合理的价格。 协助企业筹措长期资金。 预测经济动态。 (3)证券交易所的组织形式 公司制 ：是指以股份有限公司形式成立的并以盈利为目的的法人团体. 会员制 ：是指由会员自愿组成的、不以盈利为目的的社会法人团体 . (4)证券交易所采取交易代理制： 只有具有一定资格的证券商才能入市交易。 只有符合标准的证券才能挂牌上市。 　承销商、经纪商、自营商的区别