2009发审委审核情况及未过会情况分析.pdfVIP

2009 年主板和中小板发审委审核情况及未过会情况分析 一、 2009 年度发审委审核情况 （一） 总体审核情况 截至 2009 年 12 月 31 日，证监会主板和中小板发审委 2009 年度共计召开 159次会议，审核259家公司，其中，审核首发公司123家，比去年增加7家； 审核再融资公司136家，比去年减少32家。 （二） 通过率情况 2009 年度发审委共审核企业 259 家，审核通过 239 家，未通过 20 家，总 体通过率为92.28%，通过率比2008年上升4个百分点。其中，首发审核的123 家，通过110家，通过率为89.43%，通过率比去年提高7个百分点；再融资审 核的136家，通过129家，通过率为94.85%，通过率比去年上升3个百分点。 具体审核情况见下表： 审核 审核 审核结果 通过率 项目 次数 家数 通过 否决 % 2009 年总计 159 259 239 20 92.28 首发合计 123 110 13 89.43 再融资合计 136 129 7 94.85 非公开发行 53 72 69 3 95.83 公司债 30 41 38 3 92.68 公开发行 21 23 22 1 95.65 配股 9 10 9 1 90 增发 6 7 7 100 可转债 6 6 6 100 二、 未过会企业情况分析 - 1 - （一）未通过企业的总体情况说明 2009 年共有 20 家公司未通过发审委审核，其中首发 13 家，再融资 7 家。 再融资未通过公司中包括3家非公开发行股票的公司、1家配股公司及3家发行 公司债券的公司。 20家未通过公司的发审委会议审核意见情况 再融资 合计 未通过企业主要问题 首发 非公开 公司债 配股 家数 占比 持续盈利能力不确定性 5 1 6 30% 独立性较差 5 5 25% 会计核算不恰当 2 2 4 20% 募投项目存在较大风险 2 1 3 15% 规范运作