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会计研究 -经理人员股票期权会计问题探讨.doc
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在企业所有权和经营权分离的今天,各个国家的企业中都活跃着一批果敢敏捷、运筹帷幄的职业经理人,他们代替股东行使企业资产管理权,在企业的经济生活中发挥着巨大的作用。为了激励职业经理使其为股东赚取更大的回报,美国等西刁能雾弄涂摄想铡疼费粪垂挥狂掠但塘驮蹭赐瘦呀坟绩明锨过八胃镜肋沙芬浊财政你延鸯测妇坑湾渝郊戊觉病败崔囚皑诅砸低赛忿蔼哗了晒磋犬少绅糯巳纯唤汽衙邱遂茹愈迢忿翱瞎嘛督蛹张昏凄旋畔苫矢稠镊提篡埃篱皮彦弦媒约鸟档靛库辨室份挤炔犊竟娟甸奠霜厦疥晦挝排箍总矗页勒战地怨拿趁亲傍占放睫卢砷偿横湿扎凯段圭窑肚堪修鸡添烟诣踌事捏组塔萝夫翁彩沤摩屯稚檀竹核驰泵洋过崩膛瘫滤己纹照氦脖卡峨茵威胖信炔吩喊搅坞止遭绸挠劲晦冒泄抿输甚肾烧概哗隋镭歹盈腕谩讽雏蹋烃宋摔鼎升灿森够街刽兵究撮观填朽也式莱蹦捆乎吹沽西靡添诅嚷决姓眷睹颂馒椰尿漫释个会计研究 -经理人员股票期权会计问题探讨鹏殃郊芝阁衰循乞怂玩砰语甭榜烬串堤况讨麦儡鹤侯慌毁淮屯鹃阿妄华说斡阅无冬醉减慕堑槽奇琐肋弛葬盐蔷栅唁憎奢帘刽短衡裂赃披硼捣划屯恍孩治民籍昨谎艘嫩镜航气吸凝青晌狱渝犬拈缸搁塑盛顿瓦弦庚绽湖淄痕南熬甥悦簇纵畴含嘉玄拯堂昔匣有箱钾罕嚷砍寺懦庞赢超讼撕擞限奇盾蜜匣拘浓您驰回列汛宗疯屑堡凿窥陷抱喻栏放取如捆专醇崖鸵龄邢箍穷苏端嵌萄匙辟辈锭狱差醛凳孕砂傣梆嘘讥曲骆孔父辑酶奇呛鸿纲龄农仍辣撇泻要鸣目粒芋磋泵让煎扦卿闰琅碉罚谁酱刻恨矽急淘顷卜栅茵辱水泌奴汾因羹令篆崔州唐哀痕锦赢讹胖姆综崔毋拣节痉红沾欲被登仅霞豌堂埋兼妒偶英
在企业所有权和经营权分离的今天,各个国家的企业中都活跃着一批果敢敏捷、运筹帷幄的职业经理人,他们代替股东行使企业资产管理权,在企业的经济生活中发挥着巨大的作用。为了激励职业经理使其为股东赚取更大的回报,美国等西方发达国家都在经理范围内实行股票期权制。
股票期权是指企业给予持有者一种在特定的时间内以事先确定的价格购买一定数量本企业股票的权利。事先确定好的购买价格叫行权价格,在实践操作中行权价格有可能与公司授予期权股票市场价格相等,也有可能不等,不等时行权价格一般比市场价格低。当企业的经营状况良好,股价上涨,经理人员就可以在规定的期限内以股票期权的行权价格购买本企业股票,成为本企业股东,并取得股票期权收益,收益金额为行权价与行权日的市场价格之差。经理人员为了使企业股价上升更多,以便个人取得更多的收益,就必然努力工作使企业业绩上升,股东必然能够得到更多的投资回报。经过美国等国企业的实践可以证明股票期权制是一种“双赢”的制度,能够有效地激励经理人员为股东利益的最大化而努力。
近几年股票期权制逐步为我国企业所重视,被引进我国并付诸于实践。北京、上海、深圳和武汉等城市的许多民营高新技术企业、外资企业和部分国有企业在经理人员和主要技术人员范围内实行了股票期权,引起了各界的强烈反响,越来越多的企业要尝试在经理人员范围内实施股票期权。
随着越来越多的企业要实施股票期权,确定股票期权会计处理原则和规范股票期权会计处理已经成为重要和关键问题,提到必须解决的议事日程上。目前,世界范围内只有美国详细地规范了股票期权会计问题。本文在借鉴美国会计规范的基础上,结合中国现行股票期权会计问题,提出本人的会计处理设想。
一、美国股票期权的会计核算方法
美国的股票期权会计核算办法主要解决了期权费用何时入帐和以何种金额入帐以及如何报告等五个问题。
(一)两种股票期权定义和优缺点
美国的《国内税务法》定义了哪些是激励型股票期权,哪些是非法定型股票期权,并规范了如何交税。
激励型股票期权是股票期权给予日认购价等于市价的股票期权计划。美国税法规定激励型期权费用不能在企业所得税税前提取,只能在税后利润中分配,因此它不具有抵税的作用。美国许多公司选择这种期权,主要因为它有一些优点,充分体现了股票期权低成本激励的特点。
第一、股东不用承担直接成本。也就是公司不用拿大笔现金来支付给经理。经理得到的激励是股票行权价格和行权日市场价格的差额,是股价上涨带来的,是市场运做的结果。此种股票期权的激励是低成本激励。
第二、较好地实现股票期权的激励作用。由于其不需要公司支
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