单只基金评价报告(20005国泰金马稳健混合).doc

基金基本情况 基金类型 混合-积极配置型 设立日期 申购状态 可申购、可赎回 发行份额 12.31亿份 4季度末份额 97.79亿份 4季度末资产规模 89.11亿份 申购费率 1.5% 赎回费率 0.5% 单位净值 0.911元 累计净值 3.764元 业绩比较基准 60%×[上证A股指数和深圳A股指数的总市值加权平均]+40%×[上证国债指数] 投资目标 通过大类资产的合理配置，紧盯不同时期对中国GDP增长具有重大贡献或因GDP的高速增长而 获得较大受益的行业和上市公司，最大程度地分享中国宏观经济的成长成果。 资产配置比例 股票40%-95%，债券0%-55%，现金比例不低于5%。 基金分红 自设立以来累计分红2次，每十份基金单位累计派发红利1.3元 基金量化评级结果 评级类型：混合型 绝对收益能力 相对收益能力 择时能力 选股能力 长期排名：2007.12.31—2009.12.31 同业数量：114 21 49 17 11 中期排名：2008.12.31—2009.12.31 同业数量：135 14 9 2 4 短期排名：2009.6.30—2009.12.31 同业数量：146 41 41 69 38 基金阶段表现比较 　数据截至2009-12-31 净值增长率 相对基金基准 相对混合型基金 同业排名 同业数量 最近一月 -0.65% -3.07% -1.68% 139 155 近一季度 15.17% -2.32% -0.48% 78 154 最近半年 13.73% -0.43% 1.22% 54 149 最近一年 84.41% 6.34% 21.54% 11 138 最近两年 -14.78% 2.72% 0.44% 49 117 今年以来 84.41% 6.34% 21.54% 11 138 设立以来) 298.57% 122.93% — — — 基金风险评价 风险评价：中高风险。适合具有一定风险承受能力，期望获得较高收益的投资者。 净值收益率波动程度：（由小到大排列） 长期：118只中第113名 中期：138只中第78名 短期：148只中第50名 基金公司评价 国泰基金公司 成立于1998年4月，是国内最早成立的基金管理公司，旗下产品线较为完整，2009年年底管理基金资产规模594.03亿元，在60家基金管理公司中排名第17，旗下偏股型基金整体表现稳健。 基本实力评分（截至2009年12月底） 首只基金 设立时间 基金数量 资产规模 （亿元） 产品线 基本实力排名 15 594.03 5 12/60 投资管理能力评分（截至2009年12月底，按最近半年、最近一年和最近两年的平均） 绝对收益排名 风险调整后收益排名 综合业绩排名 10/56 4/56 5/56 最近一月稳定性 股权变更 无 高管变更 无 基金经理评价 基金经理 余荣权程洲 1、余荣权：曾任职于华宝信托投资管理部、华宝兴业基金投资总监，2007年加盟国泰基金，任投资总监，现同时和程洲兼管国泰估值基金；程 洲：曾任职于申银万国证券研究所策略分析师，2004年加盟国泰基金，历任高级策略分析师、基金经理助理，现同时和余荣权兼管国泰估值基金。 2、两人任职国泰回报期间（2008.4.3-2009.12.31）取得11.64的净值增长率，在117只混合型基金中排名第46，超越同期上证指数16.55个百分点。 3、余荣权兼任公司副总经理，具有较丰富的投资管理经验，而程洲具有深厚策略研究和投资分析功底。两人共同管理的国泰回报业绩表现稳健； 4、基金经理变更：最近一个月无变更。 基金风格评价 1、根据基金的周收益率数据和市场风格指数的拟合程度来进行基金的风格评价； 2、根据基金季报中披露的仓位情况来进行的风格评价，划分高、中、低三类仓位水平，并在此基础上区分积极调整仓位、调整幅度一般和调整不积极三种； 3、根据最近一期基金季报重仓股信息，根据重仓股票大、中、小盘特征来定位基金的股票投资风格； 4、根据最近一期基金季报行业配置比例，来对基金的行业投资偏好进行风格定位。 风格评价频率：其中基于收益率数据的风格每月更新，基于仓位、股票配置、行业配置的风格划分每季度更新。 使用建议：在组合配置中可以在相对均衡配置各类风格基金的基础上，略偏重于契合市场风格的基金品种。 基金投资价值判断 投资价值分析： 国泰回报业绩稳健，长期表现突出，最近一年净值增长84.41%，在138只混合型基金中排名第11位，超越同期市场6.34%，超越混合型基金21.54%；最近两年