财务管理的概论.pptVIP

第1章 总论 第一节 财务管理的概论 第二节 财务管理的目标 第三节 财务管理原则和基本环节 第四节 财务管理环境 第1章 总论 任何社会组织只要有资金运动，就有财务管理活动，本书主要讨论企业财务管理问题。财务管理是对企业资金进行规划和调度的一种管理活动。在现代企业发展过程中，财务部门扮演一个非常活跃而重要的角色。作为一项独立的活动或学科，财务管理是在20世纪初才产生的，其理论、概念和方法还在不断地完善和发展过程中。 第一节 财务管理的概念 企业财务管理是企业组织财务活动和处理财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的一个重要组成部分，随着经济活动内容的丰富和经济关系的日趋复杂，其作用在企业管理中越来越重要。要弄清财务管理的概念，必须首先研究企业的财务活动及其财务关系。 第一节 财务管理的概念 一、企业财务活动 企业再生产过程表现为资金运动过程，资金运动的形式是通过一定的财务活动内容来实现的。所谓财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动，具体包括资金的筹集、投放、使用、回收及分配等一系列行为。 第一节 财务管理的概念 (一)筹资活动 企业组织商品生产必须以占有一定数额的资金为前提，即以各种形式筹集资金，是资金运动的起点。在筹资过程中，企业一方面要确定筹资的总规模，另一方面要通过筹资渠道、筹资方式或工具的选择，合理确定筹资结构，以降低筹资成本和风险。 第一节 财务管理的概念 企业筹资可形成两种不同性质的资金来源:一是企业可以通过向投资者吸引直接投资、内部留存收益等方式取得自有资金，其投资者包括国家、法人、自然人等;二是企业可通过向银行借款、发行债券等取得债务资金，表现为资金的流入。企业偿还借款、支付利息、股利以及支付各种筹资费用等则表现为资金的流出。这种因资金的筹集而产生的资金收支，是由企业筹资而产生的财务活动，是企业财务管理的主要内容之一。 第一节 财务管理的概念 (二)投资活动 企业取得资金后必须将其投入使用，否则，便失去目的。企业投资可分为广义投资和狭义投资两种。广义投资是指将筹集资金投入使用的过程，包括企业内部使用资金，如购置各种资产和对外投放资金的过程，如购买其他企业的股票、债券等。狭义的投资仅指对外投资。投资是一种付出行为。而当企业变卖资产或收回投资时，则是资金回收过程。这种因企业投资而产生的收付行为，是由投资引起的财务活动。 第一节 财务管理的概念 (三)经营活动 企业在日常生产经营过程中会发生一系列资金收付活动。首先，企业要购入各种生产要素，以便从事生产经营活动;其次，企业将商品或服务售出后可取得销售收入，收回资金。这种因企业经营而引起的财务活动，也称为资金营运活动。 第一节 财务管理的概念 (四)分配活动 广义的分配是指对企业各种收入进行分派的过程;而狭义的分配仅指对利润尤其是净利润的分配。 企业取得的收入首先要弥补生产经营耗费，缴纳流转税金，支付贷款的利息，剩余部分成为企业的营业利润;营业利润、投资收益和营业外收支净额等构成企业的利润总额。利润总额首先要按照国家规定缴纳所得税后形成净利润;净利润要按规定提取公积金，分别用于增加积累和弥补亏损，最后在投资人和企业留存利润中作出分配。 第一节 财务管理的概念 上述财务活动的四个方面相互联系，相互依存，共同构成企业的财务活动，形成周而复始的资金循环和周转。资金循环的起点和终点是现金，其他资产都是现金在流转中的转化形式。因此，财务活动是以现金收支所形成的资金运动。如图1-1所示，左边虚线框内为经营活动的现金运动，右上虚线框为投资活动的现金运动，右下虚线框为筹资与分配活动现金运动。 第一节 财务管理的概念 二、企业财务关系 企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与相关各方发生的经济利益关系。企业必须在严格执行国家法律、法规和制度的前提下处理各种财务关系，才能使企业有一个良好的经营环境，以调动各方面的积极因素，支持企业的发展 企业的财务关系可概括为以下几方面。 第一节 财务管理的概念 1.企业与所有者之间的财务关系 这主要是指企业的所有者向企业投入资金，企业向所有者支付投资报酬的经济关系。企业所有者按有关投资约定履行出资义务，形成企业的资本金。企业经营活动实现利润后应按约定向所有者分配利润。企业与所有者之间的财务关系，体现着所有权的性质，反映着经营权与所有权之间的关系，处理这种财务关系，必须维护投资者的合法权益。 第一节 财务管理的概念 2.企业与债权人之间的财务关系 这主要指企业向债权人借入资金，并按约定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系。企业债权人主要有:债券持有人、贷款