对政策性银行商业化改革思考.docVIP

对政策性银行商业化改革思考 　　2007年初,温家宝在全国第三届金融会议上指出:按照分类指导、“一行一策”的原则,推进政策性银行改革。这标志着政策性银行商业化改革已经开始。本文通过对我国政策性银行的发展现状及存在的问题进行分析,提出对政策性银行改革的一些认识。 　　 　　一、我国政策性银行发展现状 　　 　　我国政策性金融体系是在计划经济向市场经济过度中产生的。1994年国家决定设立国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。同时,将原四大国有银行所负有的政策性职能分离出来,切断基础货币与政策性业务的联系,为加速国有银行的商业化和确立中央银行的独立性创造条件。由此,政策性金融作为一个独立的金融体系在我国正式建立。 　　三大政策性银行自成立以来,在贯彻国家产业政策、支持地区经济发展、促进国民经济持续、稳定发展等方面发挥了重要的作用,对我国金融业发展和金融体制改革也起到了积极的作用。 　　国家开发银行成立于1994年3月7日,该行是一家以国家重点建设为主要投融资对象的政策性银行,办理政策性国家重点建设(包括基本建设和技术改造)贷款及贴息业务。除了财政拨付的资本金之外,国家开发银行的资金来源,主要是通过发行财政担保债券和由金融机构认购金融债券筹措,此外还包括部分中国人民建设银行吸收的存款。 　　中国农业发展银行成立于1994年11月18日,承担国家粮棉油储备和农副产品合同收购、农业开发等业务中的政策性贷款、代理财政支农资金的拨付及监督使用。资金来源除财政核拨资金外,主要面向金融机构发行金融债券,并使用农业政策性贷款企业的存款。 　　中国进出口信贷银行成立于1994年7月1日,作为贯彻国家外贸政策的政策性银行,其主要业务是为大型机电设备进出口提供买方信贷和卖方信贷,为成套机电产品出口提供信贷贴息及信用担保。其资金来源除国拨资金外,主要以财政专项资金和金融债券为主,其业务活动由有关部门组成监事会进行监督。 　　 　　二、我国政策性银行发展中的问题 　　 　　十年间,政策性银行为我国经济建设、宏观调控、农业发展和对外贸易发挥了重要作用,但政策性银行在建立和???展中也暴露出诸多矛盾和问题: 　　1、政策性金融运行模式有待进一步优化。为了实现政策性业务与商业性业务的隔离,我国授予政策性银行在资金来源和运用中享有其他商业银行所不具有的特权,以保证其能够保本、微利、持续经营。但十几年实践表明,这种通过设立独立的专业金融机构来提供政策性金融服务的单一运作模式,并不符合成本最低、效率最高原则,它一方面增加了政策性金融服务的补贴成本;另一方面也导致一些政策性银行不具备财务可持续发展能力。因此,有的政策性银行为了获取更大的生存发展空间,其业务范围不断扩大,与商业银行的业务交叉重叠越来越多。由于没有明确的法律法规的界定,受利益驱使,政策性银行出现盈利冲动和信用扩张行为,衍生出许多商业行为,业务范围不断扩大,出现了明显商业化趋势。 　　2、资本金不足,资产负债规模过大。三家政策性银行普遍存在所有者权益比率及资本充足率过低的问题。按国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行的章程规定,其资本金分别为500亿元、200亿元和50亿元,除开发行外,进出口银行、农业发展银行的资本充盈率过低。而三家银行的负债规模分别达到24、36和23倍,已明显不成比例。这种局面已严重制约了政策性银行的发展。 　　3、部分银行经营管理缺少成本核算和效益观念,盲目追求规模,导致不良贷款率偏高,亏损严重,存在风险隐患。尽管国开行的不良贷款率只有1.21%,但开发行的贷款周期长,贷款行业(如电力、城建、公路、铁路、通讯和石油天然气等)客户集中度高,长期信贷风险不容忽视。与此同时,国家对政策性业务的利益补偿机制尚不够健全,农发行的巨额不良资产长期挂账,进出口行资金来源结构不够合理,资金成本偏高。 　　4、缺乏法律依据。国外政策性金融机构一般是先立法,后设机构,运行有独立的法律依据,它们在政府支持的产业方向和范围内独立决策和经营,是自主决策、自主经营、自担风险的独立法人。而我国1994年三家银行成立后,关于政策性银行的立法却一直没有出台,对政策性银行经营范围、运行规则、违规处罚等都没有明确规定。政策性银行在无制度约束的情况下运行,具有明显的缺陷:一是使政策性银行的业务经营“摸着石头过河”;二是使央行的监管无法可依、流于形式,金融风险隐患大;三是制约政策性银行职能发挥和自身发展。 　　5、融资渠道狭窄,也使政策性银行的业务开拓受到限制。目前,国开行和进出口银行的融资渠道主要依赖发债,资金利率上存在倒挂,增加了政策性业务的成本;农发行的资金来源主要依赖央行再贷款,不仅影响货币政策操作,也使其业务发展受到限制。 　　 　　三、对政策性银行商业化改革