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农产品进口总额与汇率关系实证分析 　　摘要：在我国经济快速增长的过程中，人民币面临相当程度的升值压力，而我国的农业将由此受到影响.本文在回顾我国汇率制度改革的历史和汇率对进出口影响的相关理论的基础上，运用EVIEWS计量分析软件，在进行了平稳性分析、协整检验、模型拟合、模型调整后得出在马歇尔-勒纳条件下，人民币对美元汇率与我国农产品进口总额之间具有长期的均衡关系，且表现为较明显的负相关关系.当人民币对美元汇率下降一个单位时，我国农产品进口总额相对变动比率的平均值就上升0.434878单位。 　　关键词：人民币汇率 农产品进口 回归分析 　　 　　 一、模型建立 　　 由于探究的是人民币汇率变动对农产品进口总额的影响，再加上二者在数值上的差距非常大且单位不同，所以建立半对数模型研究人民币汇率对农产品进口总额变化率的影响。 　　 设定非线性模型为 　　 lnI=C+C1E+u 　　 其中，为农产品进口总额的自然对数；C为常数；E表示人民币对美元汇率；C1表示当人民币对美元汇率变动1单位时，引起农产品进口总额平均值的相对变动比率；u为随机扰动项。 　　 二、数据选取 　　 本文选取了2007年1月至2010年6月的农产品进口总额和人民银行公布的人民币对美元汇率数据(数据来源：中经网统计数据库，中国人民银行网站) 　　 2007年1月至2010年6月间，我国每月农产品进口总额基本呈上升趋势，人民币对美元汇率在2007年1月至2008年7月期间保持快速下降，而在2008年8月至2010年6月期间基本保持缓慢下降的趋势。 　　 三、模型估计 　　 1、平稳性检验 　　 通过Eviews软件使用滞后阶数为2的ADF检验，得到人民币对美元汇率的平稳性检验结果。在显著性水平为1%、5%、10%的情况下，单位根检验的Mackinnon临界值分别为-3.610453、-2.938987、-2.607932，全部小于t检验统计量-2.530137，表明2007年1月至2010年6月间，人民币对美元汇率存在单位根，是非平稳序列。 　　 再次使用ADF检验，得到人民币对美元汇率时间序列数据在5%的显著性水平下是二阶单整的，即经过二阶差分后，数据变为平稳序列。同样的，得到农产品进口总额自然对数的ADF检验结果，得到农产品进口总额的???然对数在5%的显著性水平下是二阶单整的. 　　 2、协整检验 　　 由于仅考虑单一方程，且只有两个变量，所以使用E-G两步法进行协整检验。 　　 第一步，因为E和lnI为同阶单整序列，用OLS法对协整回归方程lnIt=α+βEt+ut进行估计，得到残差序列et=lnIt-(α+βEt)。 　　 第二步，检验残差et的平稳性。若et为平稳的，则Et和lnIt是协整的，否则不是协整的。检验方法为ADF检验。在显著性水平为5%的情况下，单位根检验的Mackinnon临界值为-2.935001，大于t检验统计量-3.572533，残差序列不存在单位根。在此条件下残差et是平稳的，说明Et和lnIt是协整的，存在长期的均衡关系。 　　 3、回归分析 　　 使用OLS法对模型进行回归，得到的结果如表1所示： 　　 表1：Eviews的最小二乘结果 　　经济意义检验： 　　 从回归结果可以看出，E前的系数为负值，符合汇率与农产品进口总额反向变动的理论。 　　 统计推断检验： 　　 从回归的结果看，可决系数R2=0.444990，考虑到采取的是一元回归模型，没有加入其它影响农产品进口总额变动的因素，认为模型的拟合度可以接受；系数显著性检验：给定显著性水平α=0.05，查t分布表，在自由度n-2=40时得到临界值1.684，由于各解释变量的系数的t值均大于临界值，所以人民币对美元汇率对我国农产品进口总额有显著影响。 　　 计量经济学检验： 　　 给定显著性水平α=0.05，查DW值表，k=1，得到n=40时，dL=1.442，dU=1.544；n=45时，dL=1.475，dU=1.566；n=42 时的dL与dU值应该介于二者之间，回归结果中DW统计量为1.022608小于1.475，说明模型中存在自相关。 　　 做异方差的White检验，给定显著性水平α=0.05，查X2分布表得临界值X20.05(2)=5.9915。因为nR2=2.922033小于5.9915，表明模型不存在异方差。 　　 模型修正： 　　 由于模型存在自相关，需要进行修正。使用科克伦-奥科特迭代法处理后得到新的回归结果，如表2所示： 　　 表2：科克伦-奥科特迭代法处理后的回归结果 　　给定显著性水平α=0.05，查DW值表，k=1，得到n=40时，dL=1.442，dU=1.544；n=45时，dL