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中国企业家行为约束机制缺陷与制度安排 　　摘要：长期以来，中国企业家行为约束存在约束主体与客体不明确，法人治理结构与外部市场不完善，法律法规不健全的缺陷。理论分析表明：通过对企业家行为内部约束与外部约束的制度安排，可以规范企业家行为，改善对企业家行为约束的现状。 　　关键词：企业家；企业家行为；约束机制；制度安排 　　中图分类号：F270　文献标识码：A　文章编号：1003 7217(2009)02-0104-05 　　 　　激励机制是在企业组织体系中委托人通过特定的制度或契约去激发和鼓励代理人采取有利于委托人的行为；约束机制是在企业组织体系中委托人对代理人的各种行为及结果进行监察。并做出相应奖惩决定的方式。一个好的激励机制，只能解决委托代理关系下“道德风险”的一部分，防止“偷懒行为”；而针对“机会主义行为”，还必须有一个好的约束机制。企业家行为的约束主要有两种：一种是硬约束，即运用权威、政策、法规等管理方式和手段，对企业家行为进行控制、监督和惩罚；另一种是软约束，即运用市场机制和制度安排等以激励为主的管理方式和手段，对企业家行为进行控制、监督和惩罚。企业家行为约束机制具有界定企业家行为、维护经济活动秩序的功能，是企业运行和市场经济活动不可缺少的机制条件。 　　 　　一、企业家行为约束机制的一般框架 　　 　　约束机制包括监督和淘汰两层含义：企业家在生产经营过程中，政府需要建立一系列的制度对他们进行监督约束；淘汰是竞争的结果，淘汰其实就是一种筛选。随着市场经济的逐步深入，企业与企业间的竞争归根结底就是人才的竞争，企业在竞争中生产要素的流动性大大加快，也为人才的较大范围的流动创造了条件。在建立企业家队伍的过程中，必须使企业家真正能进入市场，使企业和企业家在市场上能双向自由选择，这既是对企业的鞭策。也是对企业家的鞭策。 　　企业家行为的约束机制，包括内部约束机制和外部约束机制，如图1所示。 　　 　　(一)内部约束机制 　　1.所有者对企业家行为的约束。所有者对企业家行为的约束主要表现在：健全公司股东大会一董事会一经理层的相???制衡机制；强化股东大会一监事会一董事会对经理层的监督机制；建立股东大会一会计一审计监督机制。 　　2.企业家行为的自我约束。企业家行为的自我约束是来自其人力资本方面的一种约束力。，企业家作为自身人力资本的所有者，他就会像股东关心企业财产收益、增值一样来关心其人力资本。 　　3.企业员工对企业家行为的约束。企业员工对企业家行为的约束主要表现在：职工代表必须进入公司治理结构；适应现代企业制度要求，规范和发挥职代会监督职能；企务公开制度。 　　 　　(二)外部约束机制 　　 　　1.公司被接管。当公司内部治理不能有效地降低代理成本时，外部的公司控制市场就会成为一种替代机制。如一家公司经营管理不善，其潜力没有发挥出来，其股票价格会降低，这时其他公司或个人可以用较低的股价买下或接管这家公司，取得控制权，改善经营，股票价格随之升高。这时，或卖出、或仍然拥有，买入者都因此而取得了利润。 　　2.经理市场竞争。竞争性的经理市场可以提高代理人的工作努力水平。在有效的经理市场上，不负责的或低能的企业家得到的是低工资或低职位，而勤奋和有能力的企业家会得到较快的晋升和较优越的报酬。在公司内职员有向上晋升以取代上层管理人员的需求时，他们将密切监视高层经理可能被股东撤职的行为；同时，雇员对企业家的监督行为将会因雇员的报酬与企业效益挂钩而得以增加。法玛认为，经理市场能对企业家过去的绩效做出评价，企业家以前的工作绩效影响到了企业家未来的收入和工作机会，因而企业家为了自己的声誉和将来的职业发展，会在一定程度上约束自己的行为不要偏离所有者利益过远。这些都在某种程度上抑制了企业家以股利为代价追求自身利益。 　　3.产品市场竞争。产品市场竞争是一个强有力的约束企业家行为的力量。在完全竞争的市场条件下，公司的产品或服务将受消费者的裁决。在顾客至上的社会里，如果某个公司的产品或服务的质量深受顾客的欢迎，那么该公司产品的市场占有率就上升。倘若某公司的产品不能拥有一定的市场占有率。股东们将获得此信息而去调查公司的管理情况。尽管对企业家的处分常常是董事会决定的，但股东仍可以通过他们的选举来改组董事会，以防止董事会不愿惩罚企业家。 　　4.资本市场竞争。资本市场能对代理人施加压力，保证企业的经营以实现委托人的利益为最大目标。健全的经理市场把企业家不良行为的后果包括在股票价格中，给股东提供了公司经营的相对清楚的信息。当这个公司的股价比其他公司的股价升得快的时候，投资者可以预测他投资的公司得到了很好的管理和监督。如果该公司的股价比不上竞争对手的价格，企业家的无能或偷懒行为就将被反映出来。面对后者，该股东可以选择卖掉