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中国企业年金税收优惠政策比较与选择 　　摘要：2005年，随着首批金融机构获得企业年金经办资格认证，中国企业年金保险进入到具体实施阶段。然而，直到2006年底，关于企业年金的缴费方式、基金的投资管理、给付机制、法规监管以及税收优惠政策等一系列相关问题仍未解决，成为严重制约企业年金市场发展的瓶颈。本文着重从企业年金税收优惠政策的比较与选择入手，结合城镇基本养老保险的情况，通过核算国家税式支出、企业年金积累额等指标，对国家采取适当的企业年金税收优惠政策去引导和促进企业年金市场的发展提出理论依据。 　　关 键 词：企业年金；税收优惠政策；税式支出；年金积累额；基本养老保险 　　中图分类号:F812.42 文献标识码:A 文章编号:1005-0892(2007)04-0029-06 　　 　　一、引言 　　 　　税式支出(tax expenditure)的理论与实践起源于西方发达国家。人们在实践中认识到，税收优惠可以用以贯彻国家的某些政治、经济、社会政策，并且可以取代某些财政（预算拨款）支出，于是，开始对这些税收优惠的成本与效益进行计算和评估，并且把用以实现政府目标的税收优惠称为税式支出。 　　哈佛大学Surrey教授在1973年首次指出，[1]与基准税收相比（即没有税收优惠政策时的税收），税收优惠政策会减少政府的税收收入，减少的数量就是通常所说的税式支出(tax expenditure)，实际上是税收优惠政策的成本体现。现在许多国家每年都要对税式支出进行测算，并将其列入财政预算，为制定税收政策提供依据。 　　根据美国员工福利研究院（EBRI）的统计分析，美国近年来企业年金部分的税式支出和总税式支出状况如表1所示： 　　 　　经过测算可以看出，企业年金部分的税式支出占总税式支出的比重很大，而且基本保持在35%至39%之间，这说明美国政府对企业年金计划的重视程度很高，不仅通过大力推行税收优惠政策来刺激企业年金计划的实施，而且还保持了其政策的稳定性。 　　尽管税收优惠政策对于企业年金的推行与发展必不可少，但是它的执行力度大小导致的实施效果好坏却是千差万别。总结起来，其正负效应主要有以下几个方面：[2]第一，从宏观层面来看，它在鼓??某些事业发展的同时，也会在一定程度上违背社会公平原则。第二，从微观层面来看，它可以照顾到某些弱势群体，但同时在利益的驱动下又可能会造成税收优惠的滥用。第三，从对市场机制的影响来看，它可以在市场机制作用有限的情况下对经济产生某些矫正作用，但同时也可能会误导、扭曲纳税人的某些经济行为。第四，从国家财政的角度来看，有利于促进财政与税收制度的法制化和规范化，监控财政的收支状况，以选择适当的财政支持方式并评价其实施效果，但同时也必然使税收管理更加复杂，增加税收成本，减少税收收入。 　　可以说，税收优惠政策是一柄双刃剑，在此种情况下，对我国实施企业年金税收优惠模式的选择进行深入的理论和实证研究具有很强的理论和实践意义。笔者认为，有必要从税式支出理论入手，对我国企业年金税收优惠政策的成本（即国家的税式支出）进行简要的定量分析，从而能够在某一层面上帮助我们对企业年金税收优惠政策作出有效的比较与选择。 　　 　　二、文献回顾 　　 　　关于企业年金的税式支出问题，国内外很多专家和学者分别从不同角度不同层面作过细致深入的分析与探讨。结合本文写作思路，主要有以下相关文献值得关注。 　　Kwang-Yeol Yoo和Alain de Serres (2004)在其文章中对欧盟的私人养老金(Private Pensions)计划在不同的税收条件下积累额如何变化以及实行相应税收优惠政策产生多大的成本和影响等问题进行了测算。他们认为，给予合适的税收优惠政策对养老金的积累和增长有很大的促进作用，但是其税收漏洞问题也同样是一个不可忽视的问题。 　　刘云龙等在《中国企业年金发展与税惠支持》一文中首先以假设企业将原本以直接薪金方式发放给职工的工资改为以养老金方式发放，计算得出免征企业所得税导致税收减少额为企业年金保险保费增加额的24.2%，进一步免缴个人所得税则减少额达到企业年金保险保费增加额的34.2%。另外还通过养老金增长测算了税收减少额对整个财政收入和税收收入的影响非常小，均只占1%左右。因此，养老金缴费阶段的税收优惠对于促进企业年金发展是一个成本较低的政策。 　　劳动和社会保障部在《中国企业年金财税政策与运行》一书中的测算则是以基本养老保险和企业年金之间的关系为基础，发现从2003年起企业职工按工资收入的8%建立企业年金，到2020年将形成相当规模的企业年金基金，其中历年收入、支出的平均增长速度为14.7%和36%，而同期基本养老保险的收入、支出平均增长速度为12.2%和8.9%，这说明企业年金作为