财务分析教案（二）.pptVIP

第五章 现金流量表分析 ? 现金是企业的血液 ? 现金为王 现金的含义 现金＝ 现金 ＋ 现金等价物 现金流量表 ? 功能 提供企业在某一特定期间内有关现金及现金等价物的流入和流出的信息 ? 关系 现金流入量-现金流出量=当期现金持有量的变动 ? 作用 有助于管理者了解净收益质量、取得和运用现金的能力 支付债务本息和股利的能力 预测未来现金流量 现 金 流 量 表 结 构 各类现金流入和流出 现金流量表反映的财务管理内容 第一节 现金流量分析原理 一、现金流量分析的目的 （三）企业债权人、业务关联单位 判断债务人偿债能力、商誉的真实性 ? 每一业务活动产生的现金流量分析 ? 筹资活动的现金流量分析 ? 投资活动的现金流量分析 ? 经营活动的现金流量分析 三、现金流量分析的内容 （一）现金流量的含义及其分类 现金等价物：持有期限短、流动性强、易于转换为 现金、变现风险小 四、现金流量分析的实质内容 （一）企业现金净增额变动原因分析 ? 水平分析：?＝现金流量变动额（率） 变动原因分析 ? 垂直分析：结构分析、变动的合理性 （三）收现水平分析 收现水平－－现金销售及应收账款 分析重点：销售变现分析 三张主要财务报表之间的勾稽关系 第二节 现金流量结构与趋势分析 一、现金流量结构 现金流入结构 合理结构：主营业务现金流入所占比例应较高 净现金流量结构 判断利润的稳定性及质量的好坏 三、现金流量结构及变化趋势分析 （一）现金流量结构分析 4.投资活动与筹资活动现金流量的匹配性分析 （二）现金流量变化趋势分析 四、现金持有规模分析 五、收现规模分析 第三节 利润表的现金流量分析 一、利润收现性的基础表现形式及意以 （一）分析的原因 权责发生制（应收账款） 没有现金流入 现金流出：确认的成本、缴纳的税金 （二）利润收现性的基本表现 真实反映企业的现金流入与现金流出，减少财务信息的不确定性。 企业的盈利能力与支付能力保持一致 真正反映企业资产创造现金流量的能力 第四节 资产负债表的现金流量分析 一、现金流量与资产负债表的关系 ? 现金流量对企业偿债能力指标的改进 ? 企业资产变现能力： ? 经营活动净现金流量／流动负债 ? 经营活动净现金流量／资本支出 三、华正公司财务状况的现金流量评价 复 习 第一章 财务分析导论 财务分析与财务报表分析的区别 财务分析的内容 财务分析的基本资料 财务分析的具体方法 比较分析法 比率分析法 因素分析法 连环替代法 财务分析的内容 财务分析的基本资料 第二章 财务运行结果分析 财务运行结果分析 偿债能力 营运能力 盈利能力 发展能力（计算题） 运行结果的综合分析 综合分析的特点 杜邦分析体系 第三章 融资状况分析 融资活动对企业财务状况的影响 融资分析的内容 融资规模分析 影响融资规模变动的主要因素 融资规模变动情况分析 总体分析（水平分析） 变动原因分析 融资规模变动的合理性分析（销售百分比法） 融资结构分析 融资结构的风险分析 融资结构与资产结构对称性分析 融资结构弹性分析 第四章 资产运营状况分析 资产运营状况分析原理 分析目的 影响资产运营状况的因素 资产运营状况分析的内容 期末资产规模及其变动分析 期末资产规模及其变动分析（水平分析法） 资产结构比重分析（资产风险结构） 具体资产项目的业务活动分析 会计政策分析 资产结构对收益的影响分析 资产收益的概念 各资产项目的收益性分析 资产结构的弹性分析 练习题1 某企业全部流动资产为20万元，流动资产比率为 2．5，速动资产为1，最近刚刚发生以下业务： （1）销售产品一批，销售收入3万元，款项尚未收 到，销售成本尚未结转。（2）用银行存款归还应 付帐款0．5万元。（3）应收账款0．2万元，无法 收回，作坏账处理。（4）购入材料一批，价值1万 元，其中60％为赊购，开出应付票据支付。（5） 以银行存款购入设备一台，价值2万元，安装完 毕，交付使用。 要求：计算每笔业务发生后的流动比率与速动比率。 练习题2 某企业年初存货为600000元，年初应收账款为 508000元，年末流动比率为3．0，速动比率为 1．3，存货周转率为4次，流动资产合计为 1080000元。 要求：计算该公司的本年销售成本。假设本年销售 收入为3840000元，除应收账款外的速动资产是 微不足道的，其应收