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银行应收账款质押融资业务风险及其控制 　　作者简介：彭利林，性别，男，1977年生，湖北黄冈人，工作单位：国家开发银行股份有限公司云南省分行。 　　摘要：应收账款质押是我国《物权法》在担保形式上的一大创新，然而，应收账款质押本身存在许多风险，如何控制好这些风险，是银行等金融机构做好应收账款质押融资的关键。本文从各方面揭示应收账款质押融资业务中的风险并提出一些控制措施以供参考。 　　关键词：应收账款质押；融资方式；风险控制 　　中小企业融资难一直以来是困扰中小企业发展的瓶颈，主要的问题不仅在于抵质押物的缺乏，更在于中小企业信用的缺乏，抗风险能力弱，财务制度不透明。据估算，我国中小企业大约有16亿元的资产由于受到法律的限制，不能用于担保产生信贷资产，其中70%是应收账款和存货。长期以来，银行接受的信贷担保物70%左右是土地和建筑物等不动产，而广大中小企业却普遍欠缺不动产担保资源。2007年10月1日起实施的物权法规定了应收账款质押的担保方式，同时，中国人民银行建立了应收账款质押登记系统，发布了《应收账款质押登记管理办法》，为开展应收账款质押融资提供了制度平台。 　　然而该业务还处于试点和摸索阶段，应收账款质押融资业务对于中小企业和银行而言，还是一个不太熟悉的领域，应收账款质押作为一种权利质押，存在着固有的一些风险。 　　一、应收账款质押融资的风险分析 　　在应收账款的种类中，有一类是供应水、电、气、暖等产生的应收账款，以及公路、桥梁、隧道、渡口等不动产收费权，收费权质押和其他应收账款质押的最大不同点在于，收费权质押一般不关注次债务人，而且，通常次债务人是不特定的第三人，通常收费权的行使是收费即时清结，坏账较少。该类应收账款的债权人大都是国有垄断性企业，应收账款具有稳定性，应当说风险是可控的。但对于销售普通货物或提供服务等产生的应收账款，其质押融资业务则隐含着诸多的风险，主要涉及信用风险、法律风险、操作风险等。 　　（一）信用风险 　　信用风险主要包括应收账款债权人的信用风险和应收账款债务人的信用风险。 ??　1、应收账款债权人的信用风险 　　该风险包括虚构应收账款或者以已经清偿的应收账款质押从而使质押无效等风险。所以银行应严格审查应收账款债权人的资格，其必须拥有一定的资产规模，经营状况良好，经营产品处于快速发展阶段，而且能按照银行的要求如实提供财务状况、经营状况、第三人名录和账户以及第三人资信等情况。 　　2、应收账款债务人的信用风险 　　由于应收账款质押涉及到第三方债务人，在没有基础合同履行争议、质量争议等争议的情况下，应收账款质押这一担保方式能否有效的保障贷款人的利益，取决于应收账款债务人的信用状况，即债务人是否有能力、有意愿按时足额支付账款，以及第三方债务人是否会恶意向出质人偿还债务而使应收账款消灭等。因此，银行也要对应收账款债务人的资信进行审查，了解第三方情况有助于金融机构判断应收账款的质量。第三人最好是与应收账款债权人已经建立了一段时间的赊销关系，并且以往的付款状况良好。 　　（二）法律风险分析 　　法律风险主要包括是否形成了有效的债权，基础合同的履行风险即第三方债务人的抗辩权、抵销权，以及应收账款质押权的实现顺利等。 　　1、是否形成了有效的债权 　　应收账款债权人（出质人）是否对应收账款进行了有效的证据管理，如货物的签收、对账等是否规范，是否签订了有效的合同，如果形成诉讼，能否确保胜诉？该债权是否过了诉讼时效，能否获得法律支持等。如果出质的应收账款据以存在的合同、送货单、发货单、订单等本身不规范，债权人没有一套系统科学的法律控制系统与证据管理制度，在应收账款的债务人信用状况较差或管理混乱的情况下，可能使该应收账款得不到法律的支持，则贷款人存在极大的风险。 　　2、第三方债务人的抗辩权、抵销权 　　第三方债务人付款是有条件的，即应收账款债权人应及时保质保量的履行合同的约定，按时提供符合约定的货物或服务，若存在质量问题、延迟交付、或侵权等问题，则债务人享有抗辩权，甚至可能向应收账款债权人提出索赔，主张抵销权等。应收账款质押，只是在应收账款债务人认可债权人的合同履行情况以及债权人主张的应收账款数额，不存在任何争议的情况下才能保障贷款人的利益。而合同履行过程中，各种情况都有可能发生。 　　3、应收账款质押权的实现顺序 　　如果担保措施既包括应收账款质押，也包括保证人保证，在债务人不还款的情况下，银行怎样正确选择对象主张权利？如果选择实现应收账款质押权，则面临着是否掌握原始债权凭证以及应收账款债务人的抗辩甚至失踪等各种复杂情况，最终有可能使质权落空。应收账款质押的出质人如果同时也是债务人，是否属于债务人自己提供的物的担保？即银行是否必须优先主张实现应收账款质押权后才能要求保证人承担保