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企业并购中税收筹划的风险与防范措施 　　摘要:不断完善的资本市场使得并购市场变得异常繁荣,在并购的决策和实施当中,税收是重点考虑的要素,本文分析了企业在并购中税收筹划存在的风险,并提出了解决该风险的方法和措施。 　　关键词:企业并购 税收筹划 筹划风险 　　经济的快速增长促进了并购市场的不断繁荣,我国已经成为亚太地区并购交易最活跃的国家,税收筹划是一个企业在并购过程中需要重点考虑的因素,而税收筹划本身就存在着潜在的风险,文章从企业并购的概念出发,分析企业在并购过程中税收筹划存在的风险和风险的防范措施。 　　1、税收筹划的概念及特点 　　税收筹划的概念有各种表述,但就实质而言,税收筹划是纳税人通过对投资决策、经营管理和会计核算方法的合理安排,达到合法享受税收优惠,降低公司税负,减少税收支出,增加自身利益,实现公司价值最大化的一种理财行为。 　　为了正确理解税收筹划就必须把握好税收筹划的以下几个特点: 　　1.1 行为的合法性 　　所谓合法性是指税收筹划只能在法律许可的范围内。税收筹划不仅遵守税收法规,而且还体现了税收的政策导向,在形式上它有明确的法律条文为依据;在实施中,又是顺应立法意图的。因此,受到国家的允许和鼓励,可以说节税的动机是合理的,手段是合法的,正是这种合法性的存在才保证了税收筹划这种行为较小的涉税风险。 　　1.2 事先的筹划性 　　在经济活动中,纳税义务企业交易行为发生之后,才缴纳增值税或销售税,分配之后,才缴纳所得税,财产取得之后,才缴纳财产税。纳税义务通常具有滞后性,这在客观上提供了纳税前事先做出筹划的可能性。 　　1.3 明确的目的性 　　企业要通过税收筹划的实施,减少交易中的纳税额,最终获得较大的税后利润。这有两层意思:一层意思是选择低税负,低税负意味着低的税收成本,低的税收成本意味着高的资本回收率。另一层意思是通过递延税款而获得资金的时间价值,推迟缴纳税款,相当于将推迟缴纳的这笔税款的使用权掌握在了自己手里而非税务机关手里,对某些纳税人而言,这种推迟纳税的行为甚至已经成为了他们的一种融资途径。尽管税务机关会征收一定的滞纳金,但同其他途径融资的成本相比,这实在是一种低成本融资方式。 　　2、并购中税收筹划的可行性 　　2.1 税收收益的存在为企业的并购筹划提供了可能 　　企业的税收收益主要来源于两个方面:一是根据国家的税收优惠政策,纳税人的纳税额得到减免或抵扣。税收优惠的目的主要是通过减免部分税收来鼓励一部分纳税人投资于国家急需的行业和部门,或者是政府通过放弃一部分税收收入而向特定的纳税人提供无偿资助。税收抵扣指的是税法规定的可以在税前作为扣除项目的各种费用支出。扣除项目与税收优惠同所得税税金是互为消长的关系,企业可以按照税法的导向,采取各种有效的经营方法,使其决策与国家政策协调一致,最大限度地获得税收利益。二是依据税法规定,纳税人的纳税期限得以递延。纳税的递延本质上不会减少企业的税负,只是指税款延迟支付而已,但从货币实践价值角度上考虑,递延纳税相当于企业得到了一笔无成本资金,有利于收益增加。 　　2.2 税收政策的差异性为企业并购税收筹划提供了可能 　　从国际范围上看,一个国家的税收制度无论如何健全、严密,税收负担在不同纳税人、不同纳税期、不同行业和不同地区之间总是存在差别。这种差别的存在为纳税人进行税收筹划,选择最优纳税方案提供了良好的机会,且其中的差别越大,可供纳税人选择的余地也越大。当企业选择投资对象时,应该考虑到这些差别,使自身的经济活动主动符合税收优惠政策,既合法减轻税负,又符合国家的政策导向,达到税收筹划的节税目的。 　　2.3 多种纳税方案的存在为企业实现价值最大化提供了条件 　　税收因素影响着并购的动机和过程,并购的税收筹划在实务中是完全可能的。首先,不同企业的纳税差别形成不同的税收收益;其次,不同并购出资方式造成纳税金额和纳税时间的差别;最后,不同的并购会计处理方法造成不同的税前收益和纳税时间的差别。 　　3、企业并购中税收筹划的风险及防范措施 　　税收筹划是一门综合性非常强的财务活动,它要涉及税法、统计、会计、金融等相关知识,只要一方面出现偏差就会导致税收筹划的失败,也就是说,税收筹划在带来税收利益的同时,也存在着相当的风险,如果无视这些风险,而进行盲目的税收筹划,其结果可能事与愿违,以节税目的开始,却以遭受更大的损失而结束。因此,企业进行并购税收筹划时应当考虑到可能存在的风险,并要采取积极措施防范风险。 　　3.1 税收筹划存在的风险 　　所谓税收筹划风险是指筹划结果的不确定性。由于并购税收筹划是在并购行为发生之前做出的决策,而税收法规具有时效性,再加上经营环境因素及其他因素的错综复杂,使其具有不确定性,蕴涵着较大的风险,风险和收益并存是现代财务管理的一个基本观念。 　　根据税