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关于加强企业现金流量管理几点思考 　　【摘 要】目前，我国的上市公司大多业绩平平，有的甚至困难重重，举步维艰。该现状正如证券市场一样，发展很快，却又很不规范，究其原因，多种多样。有数据表明，企业倒闭的一个普遍的重要原因就是资金链断裂，可能存在巨额的负债或者是经营不好。很多企业由于社会大环境的制约和自身管理原因，在现金流量管理方面存在诸多问题：重生产与销售，轻现金流量管理；资金不足，筹资能力和抵御风险能力不强；投资没有规划等；同时，可能持有的现金过多，降低了企业的盈利水平。由此可见，现金流量在企业财务管理和经营活动中的作用越来越重要。通过加强现金流量管理，有助于使用者更好地了解企业的资金运行情况和财务结构，评价企业的偿债能力和?营风险，预测企业适应外部环境变化能力及企业持续健康发展趋势。恰当、有效的现金流量管理，不仅可以在稳定的市场等外部环境下提高资金的使用效率、创造企业价值，也可以在恶劣的市场等外部环境下使企业脱离困境。本文从加强企业现金流量管理的重要意义出发，结合对我国企业现金流量管理现状的分析，提出了加强现金管理的具体措施，对新形势下企业加强财务管理特别是现金流量管理提供了一定的参考。 　　【关键词】现金流量；现金流量管理；现状；措施 　　在1997年和2008年的亚洲金融危机中，大量企业破产，影响这些企业破产的因素有很多，但是能够生存下来的企业有一个共同点――恰当、有效的现金流量管理。在中国，银广厦、麦科特、郑百文等虚假财务报告舞弊案件相继曝光，使得社会公众对会计利润的质量产生了极大的不信任。忽然之间，一直不被人们重视的现金流量成为企业管理的方向。在企业管理中，经营、财务活动越来越重视现金流量。评价企业信用、发展能力和企业价值评估越来越多的使用现金流量等评估方法。由此看来，加强现金流量管理显得尤为重要。 　　一、加强现金流量管理的重要意义 　　现金流量中的现金有狭义和广义之分，狭义的现金是指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款。广义的现金包含了狭义的现金和现金等价物。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金及价值变动风险较小的投资。现金流量管理是基于广义现金的概念，以现金流量作为管理的重心、兼顾收益，围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动而构筑的管理体系，是对当前或未来一定时期内的现金流动在数量和时间安排方面所作的预测与计划、执行与控制、信息传递与报告以及分析与评价。 　　1.现金流量是评价企业财务状况的重要指标 　　现代企业营销方式的多样性和商业信用的普遍存在，导致很多企业采用赊销的方式获取短期收益，实际并未增加当期现金流入。又因为会计准则的要求，按照“权责发生制”原则对企业利润进行计量，由此得出的结果，虽然能够反映企业的一段时期内的经营成果，能够反映当期经营活动中投入与产出对比的结果。但它毕竟只是一段时期的账面价值，与在“收付实现制”原则下计算的现金净流量存在一定的差异，不能真实反映企业随即可以使用的现金资源。而现金流量能够反映企业现金流入量与现金流出量，它不仅是一个时点的账面价值，还是企业随即可以使用的现金，是最可靠、最值得信赖的企业价值信息，更能够反映企业的财务状况的好坏，成为评价企业财务状况的重要指标。 　　2.现金流量是企业可持续发展的基础 　　企业可持续、健康的发展，必须有持续、稳定的现金流支持。企业现金流的持续、稳定从根本上依赖于资本的积累、融资能力以及企业营运情况，而企业资本的积累、融资能力以及营运情况与企业资金周转的顺利程度密切相关，资金周转过程的任何影响因素都有可能会降低企业正常的生产运营效率，导致资金周转不畅，降低企业的偿债能力，阻碍企业的持续、健康发展；更有甚者，导致企业资金危机，威胁企业的生存。当今“互联网+”时代，企业之间的关系变得日益密切并且复杂，企业会因现金流的短缺，时时刻刻面临被收购的危险。 　　3.加强现金流量管理，有利于企业实现效益最大化 　　企业通过加强现金流量管理，实现现金的最佳持有量，促使企业保持良好的现金流动性，提高现金的使用效率。这样一来，企业才有能力实施差异化战略，提供产品或服务等方面的差异，以提高企业竞争力，获得市场份额；也可通过并购，达到规模经济生产经营，降低成本，实现收益最大化。 　　4.加强现金流量的管理，能够有效的降低企业的财务风险 　　企业的现金流出与现金流入在时间上不一致，导致企业现金周转不畅，出现现金短缺，产生现金流量风险。当企业现金流量产生风险，可能会降低企业正常的生产运营效率，效益下降；也可能降低企业的偿债能力，导致债务危机，影响企业的信誉，最终陷入财务危机，濒临破产。现金流量风险已成为企业面临的主要财务风险之一，具有成因复杂、潜伏期长等特点。因此加强企业现金流量管理，保有现金的最佳持有量，有利于