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关于我国P2P网络借贷平台监管思考 　　[摘要]基于双边市场理论分析了目前我国P2P网络借贷平台的相关特征，研究发现，我国P2P网络借贷平台具有非对称性价格、市场集中度低、多属市场结构，同时兼容性较差等特征，同时针对其发展过程中出现的安全性不高、对客户信用缺乏有效评价手段、大量平台业务模式雷同的问题，提出分阶段进行价格管制、提高准入门槛、建立征信系统，统一监管数据、构建多层次互联网监管体系等监管建议。 　　[关键词]P2P网络借贷；双边市场理论；市场行为；监管 　　[中图分类号]F71336[文献标识码]A[文章编号] 　　2095-3283（2015）08-0065-02 　　[作者简介]黄景冰（1990-），女，福建福州人，硕士研究生，研究方向：网络经济。 　　[基金项目]福建省软科学项目（项目编号：2014R0043）。 　　一、引言 　　21世纪以来，双边市场理论已经成为网络经济研究的一个热点，广泛应用于银行卡行业、软件行业、中介行业、电信行业、搜索行业等产业组织中的定价、竞争策略、规制等方面的研究中。 　　目前，我国P2P网贷平台正快速发展，截至2014年底，全国正常运行的P2P网贷平台已达1575家，但在快速发展过程中也产生了很多的问题，原因在于缺乏行业规范和监管制度不健全。 　　二、P2P网络借贷平台的双边市场发展特征 　　双边市场的定义，不同学者提出了不同的看法。Armstrong从用户数量的相互影响进行定义：双边市场指平台两端的用户进行交易时，一端用户在平台的收益和用户数量取决于另一端用户的数量。Wright则从双方价值增值的互补作用进行定义：双边市场的一端用户通过平台与另一端用户相互作用而获得价值。Rochet和Tirole则从交易价格方面进行定义：如果双边市场平台可以通过改变双边的价格结构影响交易量，则总价格保持不变。P2P 网络借贷平台将投资需求方和贷款需求方吸引到平台中，通过网络平台和技术，完成借贷手续，达成双方交易。 　　（一）价格的非对称性 　　与单边市场不同，双边平台价格不反映边际成本，其价格补贴是为了解决双边用户参与问题。P2P网贷平台作为一个典型的双边市场，双边用户的借款人和投资人就会出现不对称性定价。在P2P网贷平台上，投资人数量和投入资金的增加使得平台对于借款人的吸引力增强，而投资人握有资金，可选择的投资渠道多，对于网络借贷的意愿不够稳定。借款的小微企业借贷渠道少，借贷次数又相对频繁，对网贷平台的依赖性大。因此，贷款人由于投资渠道和平台选择的原因，对于某一平台的需求价格弹性较小，而借款人的需求价格弹性较大，从而导致平台对于借款人采用高定价，对投资人采用低定价甚至免收费用。 　　（二）多属行为 　　消费者的多属行为对市场结构有很大的影响，它的存在促进了市场的竞争性。目前的P2P网贷市场上，平台企业众多，投资人和借款人都会在不同的平台上竞标，这一方面可以扩大选择面，提高竞标成功的几率，另一方面分散投资，降低平台和借贷本身的风险。目前，国内的P2P网贷平台市场上有1000多家公司，如此多的企业同时竞争，要形成双边平台必须拥有大量的客户，占领市场份额。由于消费者的多重归属特征，以及平台间转换成本低，互联网金融行业的可竞争性强，拥有高市场份额的多边平台并没有通过高价获取垄断利润的空间。根据双边市场的交叉网络外部性和多属行为的特征，网络借贷平台是一个倾向于集中发展的行业。 　　（三）平台间的非兼容性 　　为扩大用户数量和追求利润，与其他类似平台合作，在数据和客户方面采取兼容策略，扩大用户群体，提升服务质量，充分利用市场资源。但兼容可能带来客户外流或者核心信息流失，在一定程度也阻碍新信息的获取，降低用户体验水平。目前我国P2P网络借贷平台的非兼容性主要表现在相关信用数据、资源无法共享利用。一旦出现用户违约，信息都只在单平台独自披露，不仅惩罚力度不够，同时数据无法交互用于借贷风险的防范。另外，P2P借贷平台也没有和类似百度、阿里巴巴、腾讯、京东等大互联网平台企业在实际物品交易、物流、供应链等相关数据和用户上形成相互的合作关系，数据来源不够充分。 　　三、P2P网络借贷平台发展中存在的问题 　　（一）安全性不高 　　截至2014年底，我国正常运营的P2P网络借贷平台达1000多家，然而频繁出现的兑付危机、平台倒闭、携款跑路、非法集资等负面新闻又使得这个行业乱象频生，危机重重。网站建设的技术性门槛不高，运营门槛又无审批监管，必然导致一些不正当的网站进入市场。另外，平台内资金和出借人的账户资金不完全分离，集聚的资金池产生了巨大的风险，造成了一些平台经营者携款潜逃，或是非法集资等。 　　（二）对客户信用缺乏有效评价手段 　　目前网络平台无法与银行征信系统联网，而且双