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利率市场化改革对我国商业银行影响研究 　　【摘要】 　　作为我国金融领域改革的重要内容之一，利率市场化以政府、央行放松或取消利率管制，将利率交由市场决定的的形式一步步推进改革的进程，并取得了重大的进步。通过研究利率市场化改革对我国商业银行的影响，重点分析人民币存款利率市场化的发展过程及未来趋势，为我国商业银行应对利率市场化改革提出相关对策建议。 　　【关键词】 　　利率市场化；商业银行；金融创新 　　1 引言 　　自1996年我国开启利率市场化的进程后，我国国内债券市场利率、同业拆借利率及贴现利率都已全面放开，实现了利率市场化，同时货币市场利率和外币存贷款利率也已基本实现了市场化定价。经过18年的不断推进，我国的利率市场化改革还差最后一步，即人民币存款利率的市场化。2014年，中国人民银行行长周小川在全国两会期间的记者会上表示，存款利率将在近一两年内放开。中国人民银行副行长易纲也表示，今明两年央行将重点推进人民币存款利率的改革，从而完全实现利率的市场化。 　　1.1研究背景和意义 　　改革开放30年来，中国经济飞速增长，2010年GDP排名位列世界第二。然而此后受09年全球经济危机的和国内内在经济结构的影响，我国经济的增长速度明显放缓。现如今，为保证中国经济的健康可持续发展，我们必须坚定不移的深化改革开放，而市场化作为改革的重要方向，就是从制度上充分发挥市场在资源配置中的基础性作用。 　　自1996年起，中国人民银行从同业拆借市场着手，逐步通过“先外币，后本币；先贷款，后存款；先长期、大额，后短期、小额”开启我国利率市场化的道路，并在人民币存贷款利率之外的领域取得了明显的进展。同时，银行是一个国家经济赖以发展和运行的载体，在面对利率市场化的具体变革时必然会出现巨大的变动，而商业银行在面对利率市场化时将采取怎样的措施则显得尤为重要。因此，研究利率市场化对我国商业银行的影响于中国经济和中国银行业的未来发展均具有重要现实意义。 　　1.2文献综述 　　利率市场化理论起源于20世纪70年代的美国。而我国学者对于利率市场化理论的研究由于受社会环境和经济条件等因素的影响，研究起步较晚。郑先炳先生在1991年的《利率导论》中分析到，利率市场化会使中国金融业中的银行业竞争加剧，但同时也可以提高创新能力和资源利用率，最终合理利用资金。黄金老在2001年的《利率市场化与商业银行风险控制》中阐述了利率市场化给商业银行带来了阶段性风险和恒久性风险，并且提供了规避此类风险的方法，如技术革新、良好的组织架构、透明的政策和激励保障。戴根在2002年的《关于利率市场化》一文中指出利率市场化与商业银行自我约束能力的完善是紧密相关的。2004年，赵自兵在研究我国商业银行面临的风险基础上提出，我国商业银行的整体风险会因利率市场化改革而加大。同年，邵伏兵又认为随着利率市场化改革的推进，一系列风险可能会出现，但在我国出现利率过高的概率较低。 　　2 利率市场化改革理论及历程 　　2.1利率市场化的基本理论 　　所谓利率市场化，其含义是指市场供求状况决定了利率水平的高低和其整体结构，而政府和央行通过货币政策间接管理市场资金供求和利率水平。究其本质，就是放权金融机构，由其根据资金供求和市场动向自行确定的市场利率体系和利率形成机制。 　　利率不仅可以作用于货币流向，也是货币政策的传导枢纽。它的市场化是相对于政府监管利率而言的，通俗的说就是我们六、七十年代的计划经济。从本质上讲，利率市场化有两层含义：利率决定方式上，即传统意义上由中央银行决定利率的数量结构、风险结构和期限结构转变为由市场价值规律和供需双方自发调节。利率管理方式上，政府由直接的硬性指标实现变为通过市场工具，如再贴现率和存款准备金率等手段对利率进行的间接监控。 　　2.2我国利率市场化改革的必要性 　　2.2.1利率市场化改革是改变原有扭曲的价格调控机制的必由之路 　　在原有的利率管制条件下，利率被控制在较低水平，缺乏自由浮动的能力。低利率促使经济体系内部长期保持超额资金状态，而对超额资金的需求的调节只能采用信用配给的方式，以保证资金的使用和流向。而资金的超额需求和有限配给之间的突出矛盾导致金融黑市的出现，这就必然破坏了正常的经济秩序。由于在具体操作中缺乏法律依据，所以更多依据是借款人的信誉和私交等因素，这就极易造成社会腐败。所以，利率市场化改革是改变原有扭曲的价格调控机制的必由之路。 　　2.2.2利率市场化改革是改变资金使用低效率的必然措施 　　在原有的利率管制条件下，利率被控制维持在较低水平，使投资者的融资成本较低，无法发挥市场的调节功能，从而使企业无论效率高低都可以借贷和使用资金。这必然使效率低下的企业效率更低，不仅如此，低效率会促发企业多使用资金少使用劳动力，而