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利率市场化下农合机构盈利模式探索研究 　　摘 要：随着利率市场化进程的加快推进，银行传统利差不断收窄。以传统存贷利差作为收入主要来源的农合机构，亟须推进盈利模式转型。文章以苍南农商银行为例，通过分析利率市场化对该行盈利模式、利润变动情况的影响，立足当地实际，提出利率市场化背景下盈利模式转型的举措及建议。 　　关键词：农商银行 利率市场化 盈利模式转型 　　中图分类号：F830 文献标识码：A 　　文章编号：1004-4914（2016）02-147-03 　　一、我国利率市场化进程回顾 　　利率市场化指在市场经济中，经济主体自主决定利率水平和结构的过程，其中包括利率的决定、传导、结构和管理等多方面的市场化。利率市场化标志着一个国家金融深化的程度，从发达国家、亚洲新兴工业化国家到部分发展中国家，利率市场化的浪潮不断涌动。随着资本市场化的逐步深入，多数西方发达国家早已实现利率市场化，我国实施利率市场化是大势所趋，关键在于其改革过程如何走好。从1993年中国共产党的十四大《关于金融体制改革的决定》提出，中国利率改革的长远目标开始，利率市场化工作有条不紊地逐步推进，特别是近年来利率市场化进程加快，2014年底以来的几次降息大部分是非对称性降息，金融机构存款利率浮动上限由基准利率的1.1倍分别调整为1.2倍、1.3倍、1.5倍，同时取消了5年期存款利率浮动上限，央行还推出了大额存单。10月24日，央行再次降息，此次降息甚至取消了存款利率浮动的上限，这也标志着利率市场化基本完成。 　　二、苍南农商银行现有盈利结构分析 　　（一）苍南农商银行利润情况 　　截至2015年第三季度，该行总收入11.66亿元，比上年同期下降0.17亿元，降幅1.44%。其中，该行利息收入9.78亿元，占全部收入的84.09%；金融机构往来收入0.94亿元，占全部收入的8.16%；中间业务收入（手续费及佣金收入+汇兑损益+代收费用）营业收入3643.95万元，占全部收入的3.13%。具体构成情况如图1。 　　（二）该行盈利模式存在的不足 　　1.盈利主要依赖存贷利差收入。与其他商业银行一样，该行盈利主要依靠存贷差，随着利率市场化推进，利差不断收窄直接导致百元收息率不断下降。从该行财务分析上看，虽然利率收入比上年同期增加3.24%，但这主要是依靠贷款投放规模的扩大，2015年以来日均贷款发放额度较上年同期上升10.97亿元，使得利息收入增加7047万元。分析利息收入增幅，呈现逐年锐减的趋势，见图2。 　　2.中间业务收入占比低。该行中间业务收入3643.95万元，仅占全部收入的3.13%，远低于我国国有四大银行中间业务占比的平均水平，大约20%，与发达国家中间业务收入占比50%的水平差距更大。从该行已经开办的中间业务类型来看，多以支付结算类、理财类、银行卡类等传统业务为主，业务结构单一，新型业务创新能力不足，几乎没有涉及投行业务、理财顾问业务、保险业务等高收益的新型业务。从区域竞争来看，各家银行提供的产品不论是从价格上还是性质上都高度同质化，这样使得各家银行缺乏自己的独特经营方式，难以形成核心竞争力。 　　3.金融同业往来收入占比低。该行金融机构往来收入0.94亿元，占全部收入的8.16%。受监管等因素影响，目前该行金融同业工作存在人员配置不足、业务种类不多，运营规模不大等问题。一旦存款增长放慢，有限的资金投入到日益增加的贷款需求，很难腾出自有资金开展同业资金业务，相比先进的兄弟行社及其他商业银行做法，金融同业业务还有很大的发展潜力。 　　三、利率市场化的影响 　　（一）利率市场化给农商银行带来的积极影响 　　1.利率市场化让银行定价更加灵活。该行作为地方性金融机构，相比大型银行，利率市场化能让该行在深耕农村市场方面有更加灵活的定价，吸收存款、发放贷款以及办理中间业务时，给不同客户以相应利率或手续费率，加大优质客户办理业务的优惠力度，提高对高风险客户的授信门槛，有利于客户结构的优化，降低经营成本与信用风险。 　　2.利率市场化助推产品创新。利率市场化能够刺激中小金融机构寻求他法来维持利润增长，如存款、贷款、衍生品创新，以及理财产品、财富管理、财务顾问等中间业务创新，研发针对不同层级客户的金融产品，提升各自的服务水平，形成良性的差异化竞争局势。 　　3.利率市场化能促进跨界合作。利率市场化使得信息更加透明，很多中小银行逐渐将眼光对准社区市场，包括开展与电商业务合作，开展社区互联网金融业务，推进“银行服务+生活需求”的生态金融圈建设，推进客户信息共享等方面服务。 　　（二）利率市场化对商业银行的消极影响 　　1.导致盈利能力下降。与其他商业银行一样，存贷利差收窄必然使得以利息收入为主的银行机构的盈利能力大幅下降，进而造成财务压力