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利率市场化下商业银行应对思考 　　【摘要】今年3月份，央行行长表示今年拟放开存款利率上限，标志着我国利率市场化改革进入到了最后阶段，国内商业银行将面对利率市场化的严峻考验。本文对利率市场化对商业银行的影响进行了分析，提出了商业银行应从加快转型、完善自身利率定价机制和风险管控机制来积极应对。 　　【关键词】利率市场化 商业银行 利率风险管理 　　今年3月份，中国人民银行行长在两会记者招待会上表示，今年拟放开存款利率上限。存款利率上限的放开，意味着我国从1996年开始启动的利率市场化改革将迈出最重要，也是最关键的一步。放开存款利率上限将会给商业银行的经营环境带来较大的影响，商业银行现有的经营模式也将面临严峻挑战，为此商业银行如何积极主动去应对利率市场化带来的机遇和挑战，加快转型；如何进一步理顺管理体制，转换经营理念、完善自身利率定价机制、加强风险管理及加快金融创新，成为急需研究的问题。 　　一、利率市场化对商业银行的影响 　　（一）存款利率上升、资金成本增加、利润空间受到挤压 　　利率市场化完成后，各商业银行可根据自身经营和发展情况，根据市场需求自行确定存贷款利率水平。可以预见，放开存款利率上限初期，一些商业银行为了抢占存款市场份额，扩大资金规模势必会采取提高存款利率水平来试图达到这一目的，而其它商业银行为了保持原有存款市场份额，势必也会跟着提高存款利率水平。结果是各商业银行间之间的存款价格战不可避免，商业银行间的竞争加剧，最终导致各商业银行存款利率不同程度上升，资金成本增加，利润空间受到挤压。而这一影响对不同的商业银行而言，其带来的影响程度是不对等的。一些管理水平较好、规模较大的商业银行通过这一轮竞争，其经营管理水平、市场份额得到进一步提升；反之，那些管理水平差、规模较小的商业银行在这一轮竞争中，其市场份额、盈利水平大幅下降，甚至出现经营困难或破产倒闭。 　　一些国家或地区在利率市场化过程中或完成后的经历即是警示。例如有资料显示美国在利率市场化过程中，就有八千多家银行倒闭。台湾地区在利率市场化完成初期，曾一度出现过银行倒闭潮。 　　在我国今年3月1日的新一轮降息中，中国人民银行将存款利率浮动上限由基准利率的百分之二十提高到百分之三十。新政策出台后，许多中小银行机构在执行这一浮动政策时，基本上总是第一时间采取“一浮到顶”的措施，执行百分之三十的浮动上限。而一些国有控股银行则根据不同存款客户、不同存款期限、不同存款种类等采取不同的存款利率浮动水平，并未采取简单的“一浮到顶”的措施。 　　（二）利率波动幅度加大、频率加快，商业银行的利率定价能力面临新的考验 　　利率市场化后，为得到那些优质的低风险客户，各商业银行势必会竞相采取降低贷款利率的手段去迎合客户的需求。而为得到更多的资金及市场份额，各商业银行势必会通过提高存款利率水平的手段来达到目的。对商业银行而言，贷款利率定得高了可能会失去好的优质客户，存款利率定得低了可能会造成存款资金流失。而在市场经济环境下，市场资金供求关系千变万化，市场资金供求关系的波动变化将很大程度上直接影响到商业银行的资金利率水平。商业银行的利率波动幅度、变化频率必须跟上及满足市场资金供求关系的波动变化，才能在激烈的资金价格战中处于较有利的地位。商业银行的利率定价水平、反应速度面临利率市场化后资金市场的新考验。 　　（三）风险管理面临新挑战，压力增加、难度增大 　　如前所述利率市场化后利率波动幅度加大、频率加快，这也许是利率市场化下市场利率变化的新常态，利率风险管理是商业银行在利率市场化后必须经常面对的一个新的风险管理。如何管理好利率风险，将是商业银行风险管理面临的新挑战。商业银行若对利率变化风险管理应对处置不当，会使商业银行的经营管理时常处于“被动挨打”的局面，甚至造成难以估量的严重后果。特别是在市场利率突然发生较大幅度变化时如何能够快速正确应对，把市场利率突然发生较大幅度变化时对商业银行自身的风险影响降低到最小程度，更是考验一个商业银行的利率风险管理能力、管理水平。例如市场存款利率突然大幅上升，若某商业银行利率风险管理机制存在缺陷，利率风险管理措施跟进不及时，不能快速正确应对处理，就有可能造成其存款快速、大幅流失，严重的会造成其出现流动性风险，进而带来挤兑风波等一系列严重后果。另外，为消除利率市场化后资金成本增加的影响，保持一定的盈利水平，商业银行对那些回报较高且风险较高的行业、项目及客户的关注度会增加，并投放资金到这些高回报、高风险的行业、项目及客户中，从而导致商业银行信用风险管理压力增加、难度增大。 　　二、商业银行应对利率市场化的对策 　　（一）与时俱进、加快转型 　　商业银行要积极主动去应对利率市场化的改革和挑战，与时俱进，在发展方式、业务模式、管理方式等方面结合自身实