化解当前金融环境下民营企业融资难一些新思路.docVIP

化解当前金融环境下民营企业融资难一些新思路 　　摘要：目前民营经济增加值已占到我国国内生产总值的40%以上，民营经济投资占全社会投资的比重已超过50%。民营经济在总体发展迅速的同时，经常遇到贷款融资难等问题。本文通过对民营企业的融资难点及其原因进行分析，阐明了在我国这类企业的发展过程中出现的严重的融资障碍，是制约他们发展的直接原因，提出了当前金融环境下如何化解民营企业融资难题的一些新思路。 　　关键词：民营企业；融资；金融环境；新思路 　　 　　当前民营企业在我国国民经济发展中起着不可或缺的作用。众多中小民营企业参与市场竞争，提高了市场效率，促进了经济增长，创造了大量的就业机会。它们对市场信息敏感，可以针对市场和消费的不同需求，创造不同的产品，提供多种多样的服务。但是民营企业在其发展过程中也遇到了许多问题，其中融资问题尤其突出，已经成为这类企业发展的障碍。在我国民营企业所获得的金融资源与其在经济和社会发展中所起到的作用极不相称。目前多数中小民营企业筹资渠道狭窄，方式单一，尤其是银行贷款难度大、期限短、利率高，难以满足企业发展需求。 　　导致民营企业融资难的原因很多，首先国家政策扶持不力，相关法规政策不完善，缺乏专门为中小民营企业服务的金融机构；其次现行银行运作机制不利于民营企业筹资，致使民营企业贷款无门，而民营企业进入证券市场融资又受到限制，难以通过资本市场公开筹集资金；再者就企业自身而言，往往信用机制不完善、资信等级低、筹资信息渠道不畅、企业自身持续经营能力弱、偿还贷款能力低。融资问题已经成为民营企业发展中面临的最大的难题。如何破解融资难题，不少民营企业在实际操作中积累了一些经验，本文试就当前金融环境下民营企业如何融资提出一些新的思路。 　　 　　一、优化民营企业融资环境 　　 　　1.实现金融产品和融资渠道多元化 　　在金融市场不够发达、竞争并不充分的年代，大型商业银行贷款对中小企业是疏远的。但是，金融产品的活跃和融资渠道的多元化逐渐改变了这一切。因为金融产品和融资渠道的多元化，目前美国银行贷款在企业资金来源中的份额已下降到不足20％，大型商业银行争夺大客户的竞争愈演愈烈。考虑到为大型企业提供贷款几乎已无利可图的实际情况，大型商业银行最终不得不将视线投向过去一向被认为是风险高、利润薄的中小企业贷款业务。 　　发达市场经济国家贷款市场的这一事实告诉我们，大力发展并完善货币市场和资本市场将有助于我国中小企业融资难问题的解决。首先，我国政府有关部门应当协调一致，促进企业债券、政策性金融债券市场的快速发展；推进并完善商业票据市场，实现企业融资工具的多元化。其次，融资方式的多元化离不开股票市场的繁荣，虽然我国现在立即推出二板市场还有很多问题没有解决，但从为中小企业直接融资提供较好的平台、并为中小企业风险投资提供良性退出机制而言，时机成熟时组建二板市场将是大势所趋。 　　2.促进银行之间的有序竞争 　　改善中小企业金融服务的一个重要环节即在于我国银行垄断的彻底打破。金融业属于高风险特殊行业。但是，高风险不应成为禁止新的竞争对手进入的借口，否则就会起到变相保护垄断的消极作用。20世纪80年代末期以来，我国金融监管当局先后批准建立了12家股份制商业银行，形成了我国银行业的第二梯队，对于打破四大国有商业银行的垄断起到一定作用。但是时至今日，我国民营银行准入仍然处于研究和试点阶段，以致形成高端市场竞争不够充分，低端市场供给严重不足的银行业格局。有鉴于此，银监会宜会同人民银行尽快出台相关政策，完善商业银行的进入和退出机制，为市场创造公平的竞争环境。 　　3.实现银行结构的扁平化 　　我国大型商业银行组织结构存在的问题也是导致其贷款远离中小企业的重要原因。目前，我国四大国有商业银行组织结构是按行政区域布局的，组织链条通常包括5个层级，即总行――省（市、自治区）分行――二级分行――县（市）分行――分理处、储蓄所。如此之长的传导链条往往使得银行经营管理顾此失彼。与四大国有商业银行相对照，国外大型商业银行通常以客户对象不同划分为“零售银行”部和“批发银行”部，这一组织方式也最终导致其组织结构的扁平化，使银行服务更加贴近消费者和中小企业。由此看来，未来我国大型商业银行改革一个很重要的环节即在于根本改变目前以行政层级划分总分行关系的组织模式，转向以价值链为核心进行结构重组、实现银行结构扁平化。 　　 　　二、健全民营企业融资体系 　　 　　1.完善以银行为主体的间接融资体系 　　（1）加快国有银行的信贷机制改革，建立与民营经济贷款配套的政策体系。当前国有银行对民营经济的支持，要从三方面着手：一是要改革银行的贷款审批程序和信息获取渠道，形成适合民营经济贷款要求的运作机制和政策方针，同时尝试着设立民营经济贷款的专门部门