基于财务风险视角企业集团资金集中管理探讨.docVIP

基于财务风险视角企业集团资金集中管理探讨 　　【摘要】财务风险是影响企业集团发展的重要风险因素，而资金集中管理一方面可以减少企业集团财务风险的发生，另一方面如果使用不当，则会加大企业集团财务风险发生的概率。因此在认识资金集中管理基本内涵的基础上，如何通过建立一个科学的财务风险防范机制，促进企业集团资金集中管理更好的运行，将是一个需要重点解决的课题。 　　【关键词】财务风险 企业集团 资金集中管理 机制 　　 　　 　　一、企业集团实施资金集中管理的必要性 　　随着全球经济一体化进程的加速，以及信息时代的来临，企业集团面临着更为残酷的市场竞争局面。资金集中管理是企业集团从内部挖掘发展潜力，进行资源整合与优化的重要方式，对于提高企业集团核心竞争力具有重要的意义。在企业集团的财务活动中，资金是一项具有高流动性的资产，在现代企业发展过程中，资金就像人的血液一样对与企业的发展十分关键和重要，因此资金管理逐渐成为企业集团财务管理的核心内容。企业集团只有很好的解决好资金管理的问题，才能有效的疏通企业集团各个流转环节，提高企业集团的经济效益，降低企业集团的财务风险。企业集团通过实施资金集中管理，可以对企业集团各个成员单位的资金流向、流量以及存量进行控制与监督，提高企业集团内部结算的效率，在保证企业集团各个成员单位具有充分资金使用的前提下，有效的防范企业资金浪费，降低企业集团的运营成本。企业集团资金实行全程管理，就能够对全集团资金实行有效的计划管理，使集团资金使用计划与企业战略规划、预算有效的协调，产生集团资金聚合效应。 　　目前我国大部分企业集团并没有建立一个高效的资金集中管理系统，也缺乏统一和规范的资金控制系统，从而造成财务结算、财务信息共享以及资金管理无法在一个完全畅通的平台下运行，影响了企业集团资金管理的效率，不利于企业集团管理层的决策和战略规划的实施。此外企业集团在资金管理的细节上也存在一些问题，突出表现在财务预算上“虚”,“散”，即使有些企业集团实施了全面预算管理，仍然流于形式的比较多。在资金管理上，缺乏有效的监督与考核机制，管理方式与手段落后，加剧了财务风险发生的可能性。因此本文将在充分认识，企业集团资金管理存在问题的基础上，从财务风险的视角，探讨如何建立一个科学合理的财务风险机制，来确保资金集中管理的顺利运行。 　　二、从财务风险角度认识企业集团资金集中管理的利弊 　　资金集中管理是企业集团资金管理模式的一个类型，即集权型管理。资金集中管理对于减少企业集团的资金沉淀，提高闲散资金使用效率，降低内部融资成本具有重要作用。但是如果资金集中管理在模式选择不当，或者没有充分结合企业集团自身的状况来进行资金集中管理制度的制定和实施，资金集中管理同样会带来一些问题。本文仅从财务风险的角度来分析，资金集中管理的利弊。 　　（一）企业集团实施资金集中管理的优势分析 　　从财务风险的角度来看，一方面企业集团采取资金集中管理，对于企业集团内部由于信息不对称所造成的资金管理、调度、控制与监督风险具有很好的规避作用。企业集团资金使用与管理从整体来讲是一个系统，通过资金集中管理，可以实现资金使用与管理信息共享，从而有利于企业集团母公司与子公司、子公司与子公司之间进行资金信息的交流与沟通，并由企业集团的资金管理中心来进行资金的统一调度与管理，从而可以减少由于资金分散管理带来的隔阂与矛盾，并在财务决策中从整体利益出发，减少资金投资与融资的风险，有效的规避财务风险的发生；另一方面，财务风险从狭义的角度来看是由于企业无法偿还到期债务而发生的负债风险，通过实施资金集中管理，可以有效降低企业集团各个成员单位为获取发展资金而带来的融资成本、交易成本等。具体来说企业集团通过将成员各单位的资金使用与管理权集中起来，采取内部调拨的方式来进行内部资金的配置与使用，其带来的交易成本与融资成本要明显要小于从外部融资的交易成本。通过资金集中管理，可以优化企业集团资金使用的效率与配置功能，给企业集团带来更高的生产力，降低交易成本，提高企业集团的总体价值。资金集中管理制度，在减少企业集团各个成员单位资金沉淀的同时，提高了企业集团资金使用规模与效率，降低了贷款利率，减少财务费用，降低了企业集团发生财务风险的可能性。 　　（二）企业集团实施资金集中管理的弊端分析 　　资金集中管理并非是解决企业集团资金使用问题的灵丹妙药，在资金集中管理过程中，仍然会有很多矛盾和问题，如果不给予很好的解决，那么资金集中管理就无法发挥其应有的作用和效率。从规避财务风险的角度来看，一方面：企业集团建立资金集中管理，对于企业集团总部资金管理的能力以及制度设计提出很高的要求，同时资金集中管理也需要很好的硬件设备支持，信息的畅通是实现资金集中管理效率的重要物质基础。此外如何通过建立更为科学的